Привет, Зелёные!Сегодня в нашей рубрике переводов с инвестиционного разбираем
ребалансировку:
Ребалансировка портфеля — это процесс восстановления исходных долей активов в портфеле. Доли активов в портфеле со временем меняются ☝🏻
Вот вам пример:Инвестор может не рисковать и отдать предпочтение по большей части облигациям, но в какой-то момент цена на акции, скажем, выросла, и доля активов, соответственно, изменилась, поскольку
акции — высокорисковый инструмент, значит, уровень риска портфеля изменится. И для восстановления нужна ребалансировка:
🟢
за счёт внесения на счёт денег и покупки активов, доля которых стала меньше🟢
за счёт принудительной ребалансировки — продажи подорожавших акций, а на вырученные средства покупки недостающих облигаций
При помощи ребалансировки можно поддерживать определенный уровень риска портфеля, а в определенных ситуациях можно даже улучшить доходность (продажа переоцененных активов, покупка недооцененных).
Но есть и ограничения:🟢
Комиссия. Известно, что за сделки брокер берёт комиссию, в таком случае, чем чаще проводится ребалансировка, тем больше средств уходит на комиссию.
🟢
Время. На долгосрочном горизонте придётся совершать несколько ребалансировок, что требует, помимо денежных ресурсов, ещё и времени.
🟢
Налоги. При фиксации прибыли брокер удержит налог на доходы физических лиц 13%.
На картинке ниже перед вами мы показали
способы ребалансировки, которые можно использовать 👇🏻
#переводсинвестиционного