Кот Эльвиры

🏦 ЦБ введет лимиты на риски банков при операциях с криптовалютами

Банк России планирует ввести новые нормативы для банков, чтобы ограничить риски при вложениях в криптовалюты и иностранные цифровые активы, а также при продаже клиентам продуктов, выплаты по которым зависят от стоимости цифровых валют.

Речь идет о двух нормативах максимального размера риска: Н31 — для отдельного банка и Н32 — для банковской группы. Предельное значение каждого показателя составит 1% от капитала кредитной организации. При расчете будет учитываться как собственная позиция банка, так и позиция клиента, по которой банк принимает на себя санкционные риски.

Для активов с низким риском блокировки ЦБ разрешит взаимозачет длинных и коротких позиций. Новые правила могут вступить в силу в октябре — декабре 2026 года, а с 1 января 2027-го банки начнут отражать обороты по цифровым инструментам и расчеты Н31 и Н32 в отчетности.

@KotElviry

📣 Первый день выборов: первые сигналы для бизнеса

После первого дня голосования появились первые данные федерального экзитпола. По ним лидирует «Единая Россия», далее с равным результатом идут КПРФ и «Новые люди», за ними — ЛДПР, «Справедливая Россия», РППСС, «Зеленые», «Коммунисты России» и Партия прямой демократии, замыкает список «Родина».

Если смотреть на эти цифры именно с экономической точки зрения, отдельно стоит обратить внимание на результат «Новых людей». Партия делит второе место с КПРФ, а ее программа заметно сфокусирована на предпринимательской повестке.

«Новые люди» делают отдельный акцент на защите бизнеса: презумпция добросовестности предпринимателя, переход от разрешительного порядка к уведомительному, ограничение досудебной блокировки счетов.

В числе уже реализованных инициатив — сохранение упрощенки и IT-льгот, освобождение инновационных грантов от налога на прибыль, налоговый вычет для инвесторов в высокотехнологичные компании, легализация майнинга и изменение импортных пошлин.

В новой программе — налоговые каникулы для технологических стартапов с выручкой до 30 млн рублей, доступ самозанятых к госзакупкам и грантам, а также механизм софинансирования государством технологических проектов по принципу «рубль на рубль».

Так что за результатами «Новых людей» бизнесу точно есть смысл следить: если они займут второе место и их парламентское представительство будет выше, то эта повестка в будущей работе Госдумы может стать заметнее.

@KotElviry

📉 Золотые резервы России снизились до минимума с 2020 года

Золотые резервы Банка России в августе сократились до 73 млн тройских унций — минимального уровня с января 2020 года, следует из данных регулятора.

С начала 2026 года объем золота в резервах снизился на 1,8 млн тройских унций. На начало года показатель составлял 74,8 млн унций, по итогам первого полугодия — 73,4 млн.

Только в августе золотой запас уменьшился еще на 200 тыс. тройских унций, достигнув уровня 73 млн унций.

@KotElviry

📈 Финансовые экосистемы стали одной из ключевых категорий онлайн-маркетинга

На российском рынке появилась полноценная инфраструктура финтех-медиа. Об этом на специализированной конференции «День финтех-медиа» сообщила коммерческий директор нефинансовых сервисов Т-Банка Оксана Волощук. По ее оценке, банковские приложения выступили новой маркетинговой парадигмой, внутри которой объединились транзакции, глубокая аналитика и высокий уровень доверия.

Переход к финтех-медиа поменял базовые принципы таргетинга. Вместо работы со статичными данными ML-решения анализируют платежный след клиентов в реальном времени. Это позволяет бизнесу точечно сегментировать аудиторию и платить за измеримую коммерческую эффективность, избегая трат на абстрактные охваты.

Развитие тренда подтверждают и другие участники конференции. Так, директор рекламных продуктов платформы и технологий электронной коммерции Альфа-Банка Владимир Мосин назвал финтех-медиа логичной эволюцией рынка от «экономики внимания» к «экономике доверия». С другой стороны, CEO «Яндекс Плюс AdTech» Андрей Гевак отметил, что развивать этот сегмент будет сложнее, чем ретейл-медиа, так как участникам рынка еще предстоит договориться о единых стандартах и метриках оценки размещений.

Отдельно Оксана Волощук отметила высокую безопасность такого формата: вся чувствительная информация о клиентских операциях остается внутри банковского контура. В итоге потребитель получает максимально персонализированные предложения, а рекламодатель — прозрачную аналитику затрат на рекламу.

@KotElviry

📈 Рискованные реструктуризации кредитов выросли до 4,8 трлн рублей

Объем рискованных реструктуризаций в портфеле российских банков в июне достиг 4,8 трлн рублей против 3 трлн годом ранее. Это в 1,5 раза больше объема просрочки.

Просроченная задолженность по корпоративным кредитам составила 3,5 трлн рублей, проблемные долги — 11,5 трлн рублей.

В ЦБ подтвердили, что качество корпоративного кредитного портфеля в последнее время снизилось. При этом около 50% таких долгов покрыты резервами и качественными залогами, а оставшиеся риски регулятор оценивает как умеренные: банки, по его оценке, смогут покрыть их за счет роста прибыли.

@KotElviry

🇷🇺 Т-Банк добавил в мобильное приложение онлайн-ассистента по делам о банкротстве физлиц

Сервис встроен в чаты поддержки в мобильном приложении банка и позволяет полностью перевести всю работу финуправляющих с документами и запросами к банку в онлайн. Это сокращает время обработки запросов с семи дней до пары минут, что по итогу сделает и саму процедуру банкротства быстрее и дешевле для проходящего ее физлица.
 
Сервис автоматически идентифицирует статус специалиста и предоставляет доступ к делам тех граждан-банкротов, которых он ведет. Документы приходят в электронном виде с квалифицированной подписью. Воспользоваться функцией могут клиенты банка, чей профессиональный статус подтвержден в профильном реестре.
 
@KotElviry

🏗 Объем выдач по «Семейной ипотеке» превысил 11 триллионов рублей

Объем выданных кредитов по программе «Семейная ипотека» достиг почти 11 трлн рублей. Жилищные условия с ее помощью улучшили более 2 млн семей, сообщил Минфин.

Программа действует с 2018 года и позволяет оформить или рефинансировать ипотеку по ставке до 6% годовых. Воспользоваться ей могут семьи с детьми до шести лет, двумя и более несовершеннолетними детьми или ребенком с инвалидностью.

По программе Дальневосточной и арктической ипотеки выдано более 1,1 трлн рублей кредитов, которыми воспользовались свыше 220 тыс. семей и специалистов.

В рамках завершившейся «Льготной ипотеки» с 2020 по 2024 год выдали около 1,6 млн кредитов на 6,2 трлн рублей. Программой воспользовались более 1,5 млн семей.

@KotElviry

🏢 Правительство дополнительно направит 157 млрд рублей на льготную ипотеку

Правительство выделит еще 157 млрд рублей на реализацию ипотечных программ с господдержкой, сообщил премьер-министр Михаил Мишустин.

Почти 66 млрд рублей направят на «Семейную ипотеку», около 6 млрд — на Дальневосточную и арктическую ипотеку. Еще порядка 85 млрд рублей предусмотрено на субсидирование ставок по ранее выданным кредитам в рамках завершившейся программы «Льготная ипотека».

Средства выделят Минфину из резервного фонда и направят «Дом.РФ» для возмещения банкам недополученных доходов. Это позволит выполнить обязательства по действующим льготным программам и не допустить приостановки выплат кредитным организациям.

В бюджете на 2026 год на программы «Льготная ипотека», «Семейная ипотека» и «Дальневосточная и арктическая ипотека» предусмотрено более 1,2 трлн рублей.

@KotElviry

📈 Международные резервы России выросли до $758,2 млрд

Международные резервы России за неделю с 4 по 11 сентября увеличились на $4,7 млрд, или 0,6%, и достигли $758,2 млрд, следует из данных Банка России.

Рост произошел в основном за счет положительной переоценки. На 4 сентября объем резервов составлял $753,5 млрд.

В состав международных резервов входят монетарное золото, специальные права заимствования, резервная позиция в МВФ и активы в иностранной валюте.

@KotElviry

📣 Орешкин: зарплаты в России продолжат расти

Рост зарплат в России сохранится, считает замглавы администрации президента Максим Орешкин. По его словам, в последние годы зарплаты росли опережающими темпами.

Орешкин также заявил, что большое число выходных и праздничных дней не мешает росту ВВП.

При этом ЦБ ранее указывал на замедление роста зарплат и небольшой рост безработицы. По данным Росстата, в июле безработица составила 2,3% против 2,1–2,2% в предыдущие месяцы. В мае показатель опускался до исторического минимума в 2,1%.

@KotElviry

📈 Инфляция в России приблизится к 7% из-за индексации тарифов ЖКУ

Инфляция с учетом предстоящего повышения тарифов ЖКУ приблизится к верхней границе прогноза ЦБ в 7%, заявил советник председателя Банка России Кирилл Тремасов.

Тарифы ЖКУ будут проиндексированы 1 октября. По оценке Тремасова, повышение добавит к годовой инфляции около 0,7 п.п. Сейчас годовая инфляция составляет 6,3%.

ЦБ 11 сентября сохранил ключевую ставку на уровне 14% годовых. Регулятор отметил, что повышенные инфляционные ожидания населения, бизнеса и финансового рынка могут препятствовать устойчивому замедлению роста цен.

@KotElviry

📩Что происходит с серым рынком труда в России

🖊Контекст: согласно опросу ВЦИОМа, участие в котором приняли 1,6 тыс. россиян, за последние 20 лет в России более чем вдвое сократилось число получающих серую зарплату. Если в 2006 г. доля признавшихся, что работодатель платит им зарплату полностью или частично “в конверте”, составляла 19%, то к 2026 г. она сократилась на 10 п.п., до 9%.

❓Кто эти люди: принципиальных различий по возрасту, полу или профессиональному положению среди получающих зарплату “в конверте” опрос не выявил. При этом несколько чаще с такой практикой сталкиваются работающие в негосударственном секторе экономики. Связь с материальным положением респондентов тоже есть: чем ниже они оценивают свой доход, тем чаще сообщают о полностью или частично неофициальной зарплате.

❗️Причины сокращения серой зоны: изменения в законодательстве и налоговой политике властей.

Минтруд последовательно расширял список факторов риска, на которые Роструд ориентируется при проверках работодателей. А ФНС ввела контроль серых зарплат через анализ отчетности предприятий, а также проверки выплачивающих зарплату ниже МРОТ (или среднеотраслевого уровня) и переводящих сотрудников на самозанятость. С этого года налоговая служба начала проверять граждан, совершающих крупные покупки, не имея при этом официального дохода.

📉Влияние общей ситуации на рынке труда на серую зону: она могла сыграть определенную роль в сокращении доли такой занятости – если в 2006 г. уровень безработицы в России составлял 7%, то к 2026 г. он опустился до 2,2%. Ситуация дефицита кадров дала соискателям возможность выбирать для себя наиболее подходящие условия работы, что могло увеличить долю официальных трудовых договоров, в заключении которых, как правило, заинтересованы работники.

💼Из серой зоны в легальную: часть тени не рассеялась, а нашла легальную форму – самозанятость и договоры ГПХ формально белые, но они не предполагают больничных, отпусков и защиты при увольнении.

🧑‍💻Отношение россиян к серой зарплате: согласно опросу ВЦИОМа, толерантность россиян к зарплате в конверте остается достаточно высокой.

📍46% опрошенных относятся к серой зарплате скорее с пониманием (за последние три года их доля выросла на 4 п);
📍терпимость к серой зарплате выше у “поколения цифры” (60%), у мужчин (52%) и жителей мегаполисов (58%);
📍более половины респондентов (55%) согласились бы получать зарплату неофициально, если бы ее увеличили вполовину.

💬Мнение эксперта:

Эксперт Аналитического центра ВЦИОМ Татьяна Смак:

“Ценность трудового договора и долгосрочных гарантий для работающих россиян заметно ниже, чем ценность дополнительного дохода "здесь и сейчас”.

Впрочем, такой паттерн поведения можно зафиксировать не только по отношению к официальным трудовым отношениям — низкий процент участия в добровольных государственных пенсионных программах, которые правительство запускало в разные годы, также свидетельствует о пренебрежении россиян долгосрочным финансовым планированием.

👉Подписывайтесь на наш канал в MAX и будьте в курсе.

@vneplanarus

🔴 Топливный кризис давит на инфляцию и рубль

Банк России оценивает вклад дефицита топлива в устойчивую инфляцию в 1,5 п.п., заявил директор департамента денежно-кредитной политики ЦБ Андрей Ганган.

На рубль одновременно давят несколько факторов. Главный макроэкономист «Синары» Сергей Коныгин назвал ситуацию «идеальным штормом» из-за снижения продаж валюты экспортерами и роста спроса на нее.

Главный экономист «Т-Инвестиций» Софья Донец также указала на запрет экспорта дизеля, начало импорта бензина и проблемы с транспортировкой зерна через российские порты.

В Сбербанке считают, что окно для снижения ключевой ставки может открыться к концу 2026 года, когда ослабнет влияние разовых факторов, включая топливный кризис. Об этом заявил исполнительный директор Центра макроэкономических исследований Сбербанка Армен Авакян.

@KotElviry

🇷🇺 Банки выдали населению рекордные за два года 492 млрд рублей наличными

В августе россияне оформили 2,4 млн кредитов наличными на 492 млрд рублей — это максимум за последние два года, следует из данных ОКБ.

Всего за январь–август банки выдали 16,33 млн таких кредитов на 3,31 трлн рублей.

При этом стоимость займов снижается: средневзвешенная ПСК в августе составила 27,8%, почти на 4 п.п. ниже, чем в начале года.

@KotElviry

🏦 ЦБ повысил прогноз структурного дефицита ликвидности банков до 4–5,2 трлн рублей

Банк России повысил прогноз структурного дефицита ликвидности банковского сектора на 2026 год на 1,6 трлн рублей — до 4–5,2 трлн рублей. Ранее оценка составляла 2,4–3,6 трлн рублей.

Основной причиной пересмотра ЦБ назвал рост спроса на наличные деньги с учетом фактической динамики с начала года.

При этом регулятор отмечает, что дефицит остается небольшим относительно активов банков — 1,2% — и не влияет на устойчивость сектора. Рост потребности в ликвидности полностью покрывается операциями Банка России.

Прогноз потребности банков в привлечении ликвидности на аукционах ЦБ в декабрьский период усреднения также повышен — на 2 трлн рублей, до 8–9,2 трлн рублей.

@KotElviry

📣 Орешкин: объем внешней торговли России не изменился после санкций

Объем внешней торговли России сохраняется на уровне $600–700 млрд, заявил замглавы администрации президента Максим Орешкин. По его словам, показатель остается примерно таким же, как в 2020–2021 годах, несмотря на санкции и уход международных банков.

Орешкин отметил, что санкционное давление, вопреки ожиданиям его инициаторов, способствовало переходу России на более независимую от евро и доллара финансовую систему.

В 2025 году доля евро и доллара в международных расчетах России составила 15%.

@KotElviry

🏢 Минфин готовит изменения для IPO региональных госкомпаний

Минфин готовит изменения в законодательство, которые позволят регионам выводить принадлежащие им компании на IPO, сообщил директор департамента финансовой политики ведомства Алексей Яковлев.

Сейчас закон о приватизации не позволяет продавать доли субъектов через организованные торги. Минфин намерен снять это ограничение по аналогии с федеральной собственностью и рассчитывает на первые сделки в ближайшее время.

По словам Яковлева, в регионах уже есть интерес к привлечению капитала через IPO и долговой рынок. При этом потенциальные эмитенты должны иметь рыночную бизнес-модель и способность генерировать денежный поток.

@KotElviry

📈 Объем входящих платежей в России вырос на 2,6% в августе

Объем входящих платежей через платежную систему Банка России в августе вырос на 2,6% относительно среднего уровня II квартала. Без учета добычи, нефтепродуктов и госуправления рост составил 5,6%, сообщил регулятор.

Наибольший прирост платежей зафиксирован в отраслях потребительского спроса — 6,4%, промежуточного — 5,3% и внешнего — 4,9%.

В отраслях государственного спроса поступления снизились на 8,5%, в инвестиционном спросе — на 6,8%. Снижение инвестпотоков связано с динамикой в электронике, строительстве зданий, научных исследованиях и разработках.

По федеральным округам динамика также была разнонаправленной. Рост платежей без учета добычи и госуправления отмечен в Центральном, Северо-Западном и Дальневосточном округах.

@KotElviry

📈 Росстат оценил рост ВВП России во II квартале в 1,3%

Физический объем ВВП России во II квартале 2026 года вырос на 1,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В текущих ценах объем ВВП составил 56,2 трлн рублей, следует из первой оценки Росстата.

Наиболее заметный рост добавленной стоимости зафиксирован в гостиничном бизнесе — 5,8%, сфере информации и связи — 5,5%, оптовой и розничной торговле — 2,8%, финансах и страховании — 2,9%. Обрабатывающие производства выросли на 1,2%.

Снижение показателя отмечено в водоснабжении и утилизации отходов — на 3,3%, добыче полезных ископаемых — на 1,6%, а также в производстве и распределении электроэнергии, газа и пара — на 1,3%.

Индекс-дефлятор ВВП вырос на 12,5% год к году. Наибольший вклад в его увеличение внесли финансы и страхование (+34,3%) и добыча полезных ископаемых (+28,5%).

@KotElviry

📈 Профицит текущего счета России вырос до $33,9 млрд

Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса России в январе–июле выросло до $33,9 млрд против $21,5 млрд годом ранее, сообщил ЦБ. Основной вклад внес рост стоимостного объема экспорта товаров.

В июле профицит составил $1,7 млрд против $1 млрд годом ранее. Показатель также снизился с уточненных $4,5 млрд в июне.

Рост профицита в годовом выражении ЦБ объяснил тем, что экспорт товаров увеличивался быстрее импорта.

@KotElviry