Не IPO, так облигации: «Фабрика ПО» планирует выпустить облигации на 3 млрд рублей

ИТ-компания, также известная как FabricaONE.AI, специализируется на разработке ПО и входит в структуры «Софтлайна». В компании заявили о планах разместить на Мосбирже облигации объемом около 3 млрд рублей. Процесс займет время — в начале июля компания должна окончательно согласовать параметры, к тому же моменту должны пройти все необходимые консультации с банками и аналитиками. Так что вопрос предстоящей процентной ставки готовящейся бумаги пока остается открытым. Но шансы на хороший кредитный рейтинг есть, считают в компании — в пользу этого работает высокая маржинальность бизнеса и отсутствие долговой нагрузки.

FabricaONE.AI планировала выход на IPO, но отложила его в конце апреля — в условиях высокой волатильности могут возникнуть неоправданные риски для стоимости акций. Изначально фирма планировала привлечь 2 млрд руб. при ценовом ориентире 25 руб. за акцию. При этом объем поступивших заявок превысил 2 млрд руб. Решение о переносе выхода на биржу, как утверждают в компании, потребовало больших затрат ресурсов, времени и сил — но, судя по обратной связи от инвесторов и аналитиков, оно оказалось верным. Когда компания все таки выйдет на IPO пока остается неизвестным.

Аналитики отмечают, что размещение долга, как правило, является первой ступенькой для повторного захода на биржу. Сперва компания рассчитывает разместить бумаги, ознакомить инвесторов с результатами, посмотреть итоговые цифры за полугодие — и только после этого попробовать себя в продаже акций. Инвесторам компания может быть интересна, поскольку у FabricaONE.AI сложная бизнес-модель — она совмещает более 40 продуктов с кастомной разработкой, индустриальным ПО и ИИ-экспертизой.

Подписывайтесь на «ГК» в Telegram|на Sponsr|в MAX