За рост:
— Поднятие потолка госдолга
— Потенциал снижения ставки скоро
— Слабый DXY
За падение:
— Слабая экономика с высокой инфляцией
— Дата снижения ставки
— Настроения рынков
Краткие мысли:
— Пошлины Трампа и ставки ФРС взаимосвязаны: пока нет пошлин и реакции — ставку не понизят.
— Первое снижение ставки = ловушка для ждунов. Рост — на слухах, падение — на фактах.
— Альтсезон возможен либо на 100% уверенности в дальнейшем снижении, либо на экстренном крахе + резком понижении на 150–200 б.п.
— Госдолг США вырос на $5 трлн. Растёт быстрее, чем экономика.
— Минфин будет сам себя кредитовать → давление на доллар → отток капитала.
— DXY -20%, инвесторы уходят из трежерей в другие страны.
— США нужны новые шоки, чтобы вернуть спрос на доллар.
❤️ Вдави какую-нибудь обнадеживаю реакцию. Эти сраные заметки ФРС и Минфина невозможно адекватно смотреть, а укомплектовать их в одну мысль — еще сложнее. Сраная бюрократия. Постарался сделать пост и для тех, кто любит лонгриды и добавил новый прикол в виде TL;DR, для тех, кто хочет знать суть, но ему не хочется тратить свое время.