📊 چرا بازدهی را باید در کنار ریسک سنجید؟
بازدهی به‌تنهایی نمی‌تواند مبنای مناسبی برای مقایسه سرمایه‌گذاری‌ها باشد. در ادبیات مالی، ریسک به عدم‌قطعیت نسبت به بازده تحقق‌یافته و احتمال فاصله گرفتن آن از بازده مورد انتظار اشاره دارد؛ این عدم‌قطعیت می‌تواند در قالب نوسان قیمت، زیان سرمایه یا کاهش بازده مورد انتظار ظاهر شود.
📌 بنابراین ممکن است دو سرمایه‌گذاری بازدهی مشابهی ایجاد کنند، اما برای دستیابی به این بازده، میزان متفاوتی از ریسک را متحمل شده باشند.
به همین دلیل، در تحلیل عملکرد از معیارهای بازدهی تعدیل‌شده بر مبنای ریسک مانند نسبت شارپ (Sharpe Ratio) استفاده می‌شود تا مشخص شود بازدهی کسب‌شده در برابر ریسک پذیرفته‌شده چه کیفیتی داشته است.
🔹 در ارزیابی یک سرمایه‌گذاری، فقط میزان بازدهی اهمیت ندارد؛ نحوه دستیابی به آن بازدهی و سطح ریسک پذیرفته‌شده نیز بخشی از تحلیل است.
🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی...
@karamadholding
Post #2653
455
- 👍 4
- ❤ 2