❕ЦБ впервые официально включает стройку и ипотеку в стратегию финансовой стабильности на 2027-2029 годы. Банки вынуждены ужесточать стресс-тесты: жилищные кредиты и проектное финансирование уже заняли четверть их портфеля. Новые правила коснутся рассрочек, эскроу и «серых» схем.

Центробанк меняет правила прямо на ходу: теперь стройка и ипотека - не просто отдельные сегменты, а часть стратегии финансовой стабильности на ближайшие три года. Для рынка жилья это не косметика, а капитальный ремонт. Банки, застройщики, покупатели - все вынуждены пересчитывать риски и готовиться к новым требованиям.
Почему так? На конец 2026 года ипотека и проектное финансирование уже заняли 24% кредитного портфеля банков. Цифра внушительная, но даже ЦБ признаёт: статистика требует перепроверки, а открытых подтверждений нет. Тем не менее, такой перекос заставляет регулятора ужесточать мониторинг и запускать стресс-тесты для крупнейших игроков. Теперь в расчёте долговой нагрузки придётся учитывать не только классическую ипотеку, но и рассрочки, а также долги по исполнительным производствам. Банки больше не смогут закрывать глаза на «серые» схемы - всё пойдёт в общий котёл.
В свежем проекте «Основных направлений развития финансового рынка» на 2027-2029 годы ЦБ прямо говорит: контроль за жилищными сбережениями, страхование эскроу-счетов и развитие рынка ипотечных бумаг становятся приоритетом. Для застройщиков это новые правила прозрачности и отчётности, для покупателей - ужесточение скоринга и сокращение программ рассрочки. Появится и новый продукт: договор жилищных сбережений. Суть простая - клиент копит первоначальный взнос на отдельном вкладе (страхование до 10 млн руб.), а через три года может взять ипотеку по тому же договору.
Особый акцент - на индивидуальном жилищном строительстве (ИЖС) и рассрочках от застройщиков. ЦБ планирует ограничить срок рассрочки тремя годами после ввода дома, а все такие сделки попадут в бюро кредитных историй. Банки и девелоперы уже обсуждают частичное раскрытие эскроу-счетов по этапам стройки - тема из теории переходит в пилотные проекты.