Первое и главное слово в судьбе каждого инвестора — диверсификация.
🪺 Говоря простым языком — не кладем все яйца в одну корзину. Наш портфель должен состоять из разных инструментов, которые по разному себя ведут и не коррелируют между собой.
Что это значит? Когда одни инструменты падают, а другие растут — это обратная корреляция (крипта-золото). Или ведут себя по своим трендам — это отсутствие корреляции. Например, акции и облигации, которые имеют разную зависимость.
🛡 Легальная защита от невежества. Сложно понимать реальное положение дел в компании, не будучи инсайдером. А значит всегда есть риск что-то не учесть при оценке акции. Диверсификация в этом случае — палочка-выручалочка.
“Широкая диверсификация нужна только тогда, когда инвестор не понимает, что он делает”, — Уоррен Баффет.
Но почему много активов — плохо?
1️⃣ Если у инвестора 20, 30, 50 активов в портфеле с небольшим весом каждый, то, скорее всего, он набирал их без особых принципов и стратегии. Результат таких инвестиций, как правило, хуже рынка.
2️⃣ Следить за большим пулом бумаг сложно. Ведь придется читать новости и десятки страниц отчетностей.
3️⃣ Увеличивая количество бумаг, мы постепенно снижаем потенциальную прибыльность инвестиций. И наоборот: чем меньше бумаг в портфеле, тем больше шансов показать доходность выше рынка.
Как использовать диверсификацию разумно? Распределить портфель по разным активам, секторам и отраслям. Но не пихать туда все подряд, как пляжные вещи в чемодан для поездки на море.
🤌 Частному инвестору достаточно около 8-10 разных секторов, по 1–2 бумаги из каждого. Максимум 10-15 бумаг. За таким набором несложно следить, и при этом на фоне спада одних другие будут расти.
Автор: эксперт IF Дина Гильмиярова
#обучение@InvestFuture