GM! Ну что, International закончился.

Обычно делиться хочется только тем, что взлетело. В прошлом посте про доту я написал «увидимся в ордербуках Prediction Markets», а увидеться не вышло: арбитраж киберспорта оказался сильно менее эффективным, чем я рассчитывал, и я его закрыл.

План был простой. Стек под ЧМ был готов и обкатан, переключаю его на доту, добавляю predict.fun и повторяю на TI.

Но на киберспорте так не работает, и узнал я это не из документации, а из своего PnL. На predict.fun у тейкера полторы секунды задержки на исполнение, на Polymarket на киберспорт-маркетах ещё секунда, и ни про одну из них в доках не было ни слова: вылезают они только на живых тестах.

Для футбола секунда практически ничего не значит, а в доте за это время успевает случиться тимфайт. Ты видишь вилку, отправляешь обе ноги, одна из них исполняется по цене, которой уже нет, и вместо гарантированного плюса получаешь две позиции в минус.

Так закрывались 30-40% моих вилок. А еще процентов двадцать закрывалось наоборот, с большим realized, чем изначально планировалось. Больше похоже на подброс монетки, чем что-то стабильное. Я пытался вытащить это стратегией: игрался с задержками, прикрутил скоринг ситуаций, поднял минимальный размер позиции с 10 до 100 shares. От последнего винрейт заметно вырос, ведь мы отбросили токсичного мма, который всегда болтался в топе книги с 15-20 shares на уровнях и отменял любой ордер, который не давал >2% спреда с поликом, но вместе с ним выросла и цена каждой ошибки, так что итог не поменялся.

Оставался вариант вставать мейкером на одной из площадок вместо двух тейкерских ног. Я даже побектестил его на записанных ордербуках, и стратегия выглядела рабочей, но под неё пришлось бы переписать половину стека.

В середине плей-оффа я понял, что лучше просто с удовольствием досмотрю матчи, а мейкер-версию соберу уже после эвента. И не обязательно под доту: её можно подключить к классическому спорту или другим дисциплинам, тем более что на параллельных матчах LoL и CS volume выше, а шанс превратить однонаправленную позицию в лудку, наоборот, ниже.

Короче, ушёл. В перпдексы.

Туда я в очередной раз задайвил ещё после ЧМ: автоматический арбитраж funding и price спредов на крипте. И рынок там по-прежнему живой. К примеру, уже пару недель как на HL стабильно платят $KAITO и $CASHCAT, которые неплохо работают в связке с Aster или Lighter.

А на самом Lighter недавно открылась Robinhood-версия с отдельной ликвидностью, где маркетмейкеры пока совсем ленивые и на многих токенах висят большие спреды. Я расставил там циклическую торговлю спреда на $ANSEM с мелким объёмом и около 1% profit capture, причём параллельно фармлю поинт-реварды, на которые закинули на подвигаться нормальный стек LIT.

Но с количества новой информации я знатно ахуел. В мой последний подход к funding rate arb, когда я ещё работал в квенте, всё было куда проще: посмотрел OI, глянул бэктест и исторические значения, пошёл в сделку.

Сейчас у каждой биржи свой интервал выплаты фандинга, свои лимиты, свой индекс, отклонения, ADL и ещё куча параметров, из-за которых тупо сравнить APR между биржами недостаточно. Можно зайти в сделку с минусовым price spread, если существуют факторы на дальнейший расход и тд. Я закопался фундаментально и помимо ручных конспектов завёл под это отдельную LLM-wiki: скармливаю ей чаты и видео, разбираю каждую связку с причинами входа и выхода. Сотня с лишним страниц под идею, на которую в квенте уходил один бэктест.

А у вас как дела? Знакомы с LLM Wiki концепцией или рассказать? Не скучайте, увидимся всё-таки в ордербуках. Только не предикшенов, а перпов в этот раз. Или ещё что-нибудь найду 🙂