📝 Комментарии к идеям брокеров от 12 августа
 
🔷 Идея:
Цифра Брокер: Норникель GMKN, покупка до августа 2027. Апсайд – 76%
 
♦️ Мнение:
В оценке есть дисконт + в 2027 могут возобновить дивиденды. Идея сработает, если рост цен на металлы продолжится и в 2027. Уверенности, особенно по никелю, нет. Поэтому идея рисковая, но совпадении всех драйверов возможная.
 
🔷 Идея:
Цифра Брокер: Яндекс YDEX, покупка до августа 2027. Апсайд – 32%
 
♦️ Мнение:
И здесь с оценкой 4,6 EV/EBITDA есть дисконт и высокая вероятность реализации. Компания растет, несмотря на проблемы в экономике. Основной риск – возобновление продаж нерезидентов или рецессия.
 
🔷 Идея:
Финам: Интер РАО IRAO, покупка до сентября 2026. Апсайд – 15%
 
♦️ Мнение:
Слишком короткий горизонт. Дивиденды стабильные, но невыдающиеся – ждать закрытия дивгэпа стоит ближе к концу года. Активных покупок физиков уже не видно. Надеяться на изменения див. политики в лучшую сторону не стоит. Поэтому апсайд отработает, но на горизонте от 1 квартала.
 
#комментарии