📊 «Яндекс» всё ещё торгуется с дисконтом более 30%

Во II квартале выручка компании выросла на 16% г/г, а рентабельность по скорректированной EBITDA достигла 23% — максимума с 2020 года. Прогноз EBITDA на 2026 год сохранён на уровне 350 млрд рублей.

После рыночной коррекции форвардные мультипликаторы снизились до 8,9 по P/E и 4,6 по EV/EBITDA. Оценка по DCF предполагает справедливую цену 5304 рубля и потенциал роста более 30%.

С июльских минимумов акции уже прибавили 28%. Дальнейшую переоценку могут сдерживать высокая безрисковая доходность и спрос на дивидендные компании.

↪️Идея Цифра Брокер
#идея #YDEX