📝 Комментарии к идеям брокеров от 04 августа
 
🔷 Идея:
Сбер Инвестиции: Сбер SBER, покупка до октября 2026. Апсайд – 20%
 
♦️ Мнение:
Дали идею на свой же банк, но идея практически нереализуемая. Во-первых, горизонт сжатый, основной разворот в котировках пройден. Во-вторых, оценка с P/B 0,8 приближается к среднеисторической. В-третьих, любая геополитическая эскалация, особенно после сентябрьских выборов, помешает реализации. Эскалацию нельзя сбрасывать с фокуса. Котировки подходят к нижней границе боковика, откуда среднесрочный апсайд – максимум 15%.
 
🔷 Идея:
Финам: Ростелеком RTKM, покупка до августа 2026. Апсайд – 22%
 
♦️ Мнение:
Сложнореализуемая идея. С одной стороны, по EV/EBITDA все еще есть 35% дисконт. С другой, слишком короткий горизонт. Нужна помощь институционалов, одни физики вряд ли смогут – бумага и так уже выросла на 20% на V-образном развороте. Если в ближайшее время не подключатся очень активно, идея не сработает, но рост в пределах 10% вполне возможен. Если не будет новых продаж заблочки или какого-нибудь геополитического негатива.
 
#комментарии