📡 МТС: ставка на снижение ставок

МТС сохраняет рост даже в сложной макросреде: в 1П26 выручка увеличилась на 12% г/г, скорр. OIBDA — на 17%, а рентабельность прибавила 1 п.п. Продажа доли в БИК позволила деконсолидировать около 80 млрд руб. долга.

Ключевой драйвер — снижение ставки: СОЛИД ожидает, что за три года финансовые расходы могут сократиться более чем вдвое. Новая дивполитика предусматривает возврат акционерам до 14% OIBDA через дивиденды и buyback.

Главные риски — более медленное снижение ставки и рост капзатрат. 💬 Еще, обратим ваше внимание на факт того, что у Солид отсутствует статистика доходности по идеям за длительный промежуток времени.

↪️Идея СОЛИД
#MTSS