📝 Комментарии к идеям брокеров от 15 июля
 
🔷 Идея:
Т-Инвестиции: ФосАгро PHOR, покупка до июля 2027. Апсайд – 53%
 
♦️ Мнение:
Завышенный апсайд. С P/E 8 оценивается без дисконта, сырье все еще дорогое, рубль крепкий – впереди слабые отчеты. Для реализации апсайда нужен обвал рубля, стоимости серы или завершение СВО.
 
🔷 Идея:
Traart: Сбер SBER, покупка до августа 2026. Апсайд – 16%
 
♦️ Мнение:
Сложнореализуемая идея от частного инвестора. Если точкой отсчета был бы дивгэп, возможно, и сработало бы – банк сейчас торгуется с 30% дисконтом по P/E. Но слишком короткий горизонт. Даже если рынок нормализуется, найдутся покупатели, апсайд с текущих – максимум 8-10%. Рынок пока не вдохновляют ни дивиденды с 12% доходностью, ни рост прибыли на 19% г/г.
 
#комментарии