📝 Комментарии к идеям брокеров от 17 июня
 
🔷 Идея:
АКБФ: Газпром GAZP, покупка до июня 2027. Апсайд – 125%
 
♦️ Мнение:
Очередная долгосрочная идея с понятным драйвером – окончание СВО, а не расширение экспортных мощностей, как указано в идее. Если конфликт урегулируется, еще и санкции снимут, апсайд вполне реализуем. Прогнозировать сложно – это может наступить как в ближайшем полугодии, так и через n-ое количество лет.
 
🔷 Идея:
Финам: Промомед PRMD, покупка до июня 2027. Апсайд – 60%
 
♦️ Мнение:
Тоже идея с понятным набором драйверов: опережающий рост относительно рынка, пройден пик капзатрат, запустили дивиденды. Но котировки пока не замечают изменений в компании. Да и оценка FWD P/E 6 – это не гигантский дисконт для отрасли. В лучшем случае ждали бы здесь 30% апсайда на горизонте года.
 
🔷 Идея:
ПСБ: Сбер SBER, покупка до июня 2027. Апсайд – 30%
 
♦️ Мнение:
3-я схожая идея по банку за последние месяцы. Повторим, это завышенный апсайд – оценка у банка без дисконта, банк и сейчас двузначным темпом наращивает прибыль. Дальнейший рост котировок снизит див. доходность до однозначной. Нужны внешние драйверы – окончание СВО или ускорение снижения ставки.
 
🔷 Идея:
Велес Капитал: Сбер SBER, покупка до июня 2027. Апсайд – 22%
 
♦️ Мнение:
Идея и доводы аналогичны предыдущей.
 
🔷 Идея:
Альфа Инвестиции: Норникель GMKN, покупка в шорт до августа 2026. Даунсайд – 8%

♦️ Мнение:
Идея вряд ли сработает. Во-первых, МПГ и никель развернутся по мере официального завершения конфликта. Во-вторых, допналог на некоторых горнодобытчиков если и обсудят, то не раньше осени. ☝️ Идея сработает только при провале сделки США-Ирана (маловероятно) или при ускоренном принятии нового windfall tax.
 
#комментарии