📝 Комментарии к идеям брокеров от 13 мая
 
🔷 Идея:
ЛМС: Новабев BELU, покупка до апреля 2027. Апсайд – 29%
 
♦️ Мнение:
Рабочая идея – по EV/EBITDA оценивается дешевле всех ритейлеров, есть понятный драйвер в виде расширения Винлаба. Часть апсайда может реализоваться при IPO Винлаба. Но вся идея будет зависеть от того, сохранится ли прежний темп снижения ставки.
 
🔷 Идея:
БКС: Т-Технологии T, покупка до апреля 2027. Апсайд – 42%
 
♦️ Мнение:
Завышенный потенциал. Будет буст от активизации кредитования по мере снижения ставки. Но, во-первых, нужно, чтобы ЦБ хотя бы не брал паузы в смягчении ДКП. Во-вторых, с P/B 1 в оценке нет сильного дисконта. Поэтому максимальный апсайд – 25-30%.
 
🔷 Идея:
ВТБ: Газпром GAZP, покупка до января 2027. Апсайд – 58%
 
♦️ Мнение:
Идея сработает, если в течение года завершится СВО. Апсайд даже больше указанного будет. Но все идеи по Газпрому привязаны только к геополитике. Пока там без фактического продвижения.
 
🔷 Идея:
Финам: Астра ASTR, покупка до июня 2026. Апсайд – 27%

♦️ Мнение:
Зимой была похожая идея в расчете на активизацию спроса по мере снижения ставки. Этой активизации в том секторе, где работает компания, пока нет, текущей ставки недостаточно. Отскок в конце апреля не привел к позитивным сущ. фактам, поэтому апсайд на таком горизонте нереалистичный. Пока он применим к горизонту от 1 года.

#комментарии