⛏️ Мечелу дали шанс на восстановление: но долговая нагрузка все еще давит

Взгляд на акции Мечела стал менее негативным: рейтинг повышен до «держать», а целевая цена — до 77 руб. за акцию.

Поддержку кейсу дают все еще высокие мировые цены на коксующийся уголь и планы компании заметно увеличить добычу после слабого прошлого года. Это может помочь выручке и снизить удельные затраты.

Однако отраслевой фон в России остается сложным, а финансовое положение компании — уязвимым: EBITDA близка к нулю, а чистый долг многократно превышает операционную прибыль. Поэтому история остается скорее восстановительной, чем уверенно растущей.

▪️Идея Синара Инвестбанк
#идея #MTLR