Интер РАО: энергия роста по цене распродажи ⚡️📉

Интер РАО остаётся одним из крупнейших энергохолдингов страны: в группе — десятки электростанций, обширная сеть сбыта и сильные позиции в генерации и инжиниринге.

За 9М2025 компания показала устойчивые результаты: выручка выросла на 13,9%, EBITDA — на 14,3%, чистая прибыль — на 2,6%. Приторможение чистой прибыли связано с увеличением CAPEX (+48,8%) и ростом налоговой нагрузки.

Инвестиционная привлекательность усиливается за счёт индексации тарифов в 2026–2027 гг., стратегии удвоения EBITDA к 2030 году и стабильной дивидендной политики (25% прибыли). Ожидаемая доходность — 11–13%.

Компания сохраняет рекордную чистую денежную позицию (335 млрд руб.), что обеспечивает высокий процентный доход. Акции выглядят недооценёнными — P/E около 2х, при этом котировки на 29% ниже начала года.

На горизонте года бумаги выглядят интересными для покупок. Таргет — 4,00 руб.

▪️Идея Риком-Траст
#идея #IRAO