Сравним индекс московской недвижимости с индексами акций

Первополочным возражением на мой предыдущий пост, конечно же, был факт того, что я выдернул одну очень сильно выросшую за последние 2 года акцию (Apple) и сравнил ее с ценами на довольно инертный и разношерстный рынок московской недвижки.

Безусловно, это не очень репрезентативный подход. Ведь те же акции Apple c 2012 по 2016 года не выросли вообще. Да-да, 4 года боковика по факту.

Правда, они все равно смогли обогнать цены на московскую недвигу в этот период на 50%, потому что номинированы в долларе 😃

К слову, озвученный мною отрезок времени (2012-2016) был худшим в истории компании со времен, как Стив Джобс вернулся в компанию еще в 1980-ых.

Ну что ж, мои маленькие любители диверсификации, пришло время сравнить индекс моснедвиги с самыми известными индексами акций:

1. Его величество Сиплый. Официально S&P500 (берем ETF полной доходности SPY) за последние 2 года обогнал на 60%. То есть, если 2 года назад за условный ETF S&P500 давали 2 однушки в Москве, то теперь дают уже три. А вы говорите невероятный рост квартир. Это, к слову, самый популярный индекс в мире (500 самых крупных компаний, торгуемых на бирже в США), который обычно считают бенчмарком (эталоном) разного рода управляющие капиталом. Мол, если получилось обогнать его, значит ты чего-то стоишь, а если не получилось, то ты лузер и пора идти работать в Макдак. Во время кризиса доткомов (2001) и ипотечного (2008) падал на 50% в долларах.

2. Сынок Сиплого - Наждак (Nasdaq), который последнее время сидит на стероидах. За последние 2 года обогнал моснедвигу на 100%. То есть теперь, спустя всего 2 года (с 2018), ETF на Наждак можно выменять уже не на одну квартиру в Москве, а на 2!

Этот индекс, конечно, более волатильный, чем Сиплый, и тем не менее все же неплохо диверсифицирован. Включает 100 крупнейших компаний технологического сектора, зарегистрированных на американской бирже NASDAQ. В основном это полупроводники, разработчики ПО и все такое прочее. После пузыря доткомов падал на 75% от пика. Во время ипотечного кризиса на 50%.

3. Максимально широкий индекс MSCI World для тех, кто очень боится рисковать. Обогнал моснедвигу на 70%. При широчайшей диверсификации он смог обогнать даже Сиплого. Во время ипотечного кризиса 2008 года падал на 55% от максимума.

4. Индекс китайских акций (он же ETF от FinEx - FXCN). Да-да. Те самые катастрофически упавшие китайские акции отстали от моснедвиги всего на 10% 😅. По факту моснедвига находится с ними примерно в одном ряду. По крайней мере, так говорят цифры. В этом году индекс упал на 50%. Это самое крупное падение со времени его создания.

Самое вкусное я оставил напоследок.

5. Индекс Мосбиржи (индекс полной доходности) обогнал моснедвигу за 2 года на 60%. И никаких трюков с долларом. Он номинирован в рублях. Просто самые крупные компании там либо экспортеры, IT-шники или банки, которым разгон местных цен на недвигу в лучшем случае по барабану, а в худшем даже вредит (дороже раб. сила).

Ну как вам? Еще считаете рынок московской недвижки сильно выросшим?

Самое забавное, что даже во время своих эпичных падений эти индексы просто падали до уровня моснедвиги, но никто серьезно не отстал. Даже злополучные китайцы. Это к вопросу о рисках. Как показывает практика, если в мире где-то происходит шухер, то моснедвига в долларе падает не хуже, чем все вышеназванные индексы.

@inflation_shock