كانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران

◀️نخستین شماره «گزارش ماهانه وضعیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری» منتشر شد

🔴معاونت پژوهش و سیاست‌گذاری کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران، نخستین شماره گزارش ماهانه وضعیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری در پایان شهریور ماه ۱۴۰۵ را منتشر کرد.

🔴بررسی اطلاعات ۴۸۸ صندوق سرمایه‌گذاری، بدون احتساب صندوق‌های بازارگردانی، نشان می‌دهد مجموع دارایی تحت مدیریت این صندوق‌ها در پایان شهریور به ۳٬۵۱۱.۹ هزار میلیارد تومان رسیده است.

🔴از مجموع صندوق‌های مورد بررسی، ۳۲۸ صندوق با دارایی تحت مدیریت ۱٬۹۱۵.۸ هزار میلیارد تومان توسط شرکت‌های سبدگردان مدیریت می‌شوند؛ به این ترتیب، شرکت‌های سبدگردان از نظر تعداد، مدیریت ۶۷.۲ درصد صندوق‌ها و از نظر ارزش دارایی، ۵۴.۶ درصد کل دارایی صندوق‌های بررسی‌شده را در اختیار دارند.

🔴آنچه در این گزارش می‌خوانید:

• روند دارایی تحت مدیریت کل صندوق‌های سرمایه‌گذاری
• سهم هر دسته از نهادهای مالی از کل دارایی تحت مدیریت
• روند رشد دارایی تحت مدیریت هر دسته از نهادها
• روند رشد دارایی تحت مدیریت هر نوع از صندوق‌ها
• نهادهای مالی دارای بیشترین دارایی تحت مدیریت
• بررسی دارایی تحت مدیریت نهادهای مالی به تفکیک نوع صندوق



😇تلگرام | اینستاگرام|سایت | آپارات

📌پول، بازار، کاریکاتور – شماره ۱۷

اثر: امیر دهقان – ایران

◀️منبع: نخستین جشنواره بین‌المللی کارتون «پول و سرمایه»

پناه‌بردن به شانس در روزهای سرخ بازار

🔴وقتی تابلوی بورس یکپارچه قرمز می‌شود و تحلیل‌ها به بن‌بست می‌رسند، عده‌ای به جای بازنگری در استراتژی و مدیریت ریسک، دست به دامن شانس و پیش‌گویی می‌شوند!

🔴این کاریکاتور با آوردن یک دست‌فروشِ شانس (با نعل، گوی فال‌بینی و تاس) به تالار شیشه‌ای، با طنزی تلخ نشان می‌دهد که چگونه در روزهای بحرانی و پرنوسان، جای «عقلانیت و تحلیل مالی» با «قمار و توهم شانس» عوض می‌شود.

🔴این اثر، برگزیده‌ی نخستین جشنواره بین‌المللی کارتون «پول و سرمایه» است؛ رویدادی با همکاری «تأمین سرمایه تمدن» و «بانک توسعه صادرات ایران».

🔴(تحلیل ارائه‌شده، صرفاً برداشت نگارنده از اثر است و لزوماً تفسیر قطعی آن نیست.)

#پول_بازار_کاریکاتور #بازار_سرمایه #مدیریت_ریسک #سواد_مالی


😇تلگرام | اینستاگرام|سایت | آپارات

📌جعبه‌ابزار بازار سرمایه | شماره ۰۶

🔴 ۱. مدلِ ذهنی: «همبستگی» را با «علیت» اشتباه نگیرید

اینکه دو متغیر مالی در مقاطعی هم‌جهت حرکت کرده‌اند، لزوماً به معنای وابستگی قطعی آن‌ها نیست. تصمیم‌گیری‌های پرریسک را بر پایه الگوهای تصادفی یا همزمانی‌های موقت بنا نکنید؛ همواره به دنبال درک موتور محرک و منطق بنیادی پشت تغییراتِ قیمت باشید.

🔴 ۲. ابزارِ هفته: قابلیت Compare در TradingView

تحلیل‌گر حرفه‌ای، بازارهای جهانی را جدا از بازار داخل نمی‌بیند. این ابزار به شما امکان می‌دهد دارایی‌های بین‌المللیِ اثرگذار بر صنایع ایران (مانند انس جهانی طلا، نفت برنت، مس و اوره) را روی یک نمودار واحد بر پایه «درصد بازدهی» مقایسه کنید و واگرایی‌ها و پیشتازی بازارها را در یک نگاه رصد کنید.

📎 لینک دسترسی مستقیم:

https://www.tradingview.com/chart/

🔴 ۳. قاعده‌ی طلایی: تنوع‌بخشیِ واقعی، نه تعددِ دارایی‌ها

خرید دارایی‌های متعدد که همگی وابسته به یک متغیر مشترک (مانند یک شوک ارزی یا یک نرخ جهانی) هستند، ریسک شما را کم نمی‌کند؛ فقط آن را تکثیر می‌کند. تنوع‌بخشی زمانی کارآمد است که ریزش ارزشِ یک دارایی، توسط دارایی با رفتار مستقل یا غیرهمبسته مهار شود.

😇تلگرام | اینستاگرام|سایت | آپارات

◀️گزارش نشست با موضوع صندوق‌های بازنشستگی تکمیلی

🔴روز چهارشنبه مورخ ۱ مهرماه ۱۴۰۵، نشست مشترکی با حضور اعضای کارگروه تخصصی صندوق‌های سرمایه‌گذاری کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران و مدیران صندوق‌های بازنشستگی تکمیلی برگزار شد.

🔴هدف اصلی این نشست، بررسی پیشنهاد سازمان بورس و اوراق بهادار در خصوص اصلاح نصاب‌های سرمایه‌گذاری صندوق‌های بازنشستگی تکمیلی و ارزیابی ابعاد و آثار آن بود.

✅در جریان جلسه، حاضران ضمن بررسی موضوع و تبادل دیدگاه‌های تخصصی پیرامون پیشنهاد مطرح‌شده، ملاحظات اجرایی و آثار احتمالی اصلاح نصاب‌های سرمایه‌گذاری بر عملکرد و مدیریت این صندوق‌ها را مورد بحث قرار دادند.

🔴همچنین در بخش دیگری از این نشست، جایگاه و اهمیت صندوق‌های بازنشستگی تکمیلی در نظام تأمین مالی و تأمین آتیه، اهداف و کارکردهای مورد انتظار از این صندوق‌ها و نیز مهم‌ترین موانع و چالش‌های موجود در مسیر توسعه و گسترش فعالیت آن‌ها مورد بررسی و تبادل نظر قرار گرفت.

🔴مقرر شد جمع‌بندی دیدگاه‌ها، پیشنهادها و ملاحظات مطرح‌شده در این نشست در قالب یک گزارش کارشناسی تدوین و جهت بررسی و بهره‌برداری به سازمان بورس و اوراق بهادار ارسال شود.



😇تلگرام | اینستاگرام|سایت | آپارات

#ویدئو

🎙 حجت‌اله صیدی رییس سازمان بورس و اوراق بهادار در آیین نواختن زنگ آغاز معاملات فصل پاییز بازار سرمایه گفت:

🔹ارکان بازار سرمایه به‌دنبال تجدید ساختار در بعضی زمینه‌ها هستند.

🔹مطالعه برای تجدید ساختار در حوزه صندوق‌ها در حال انجام است.

🔹قصد داریم در بعضی از ساختارها تغییراتی به‌نفع بازار، نقدشوندگی و روانی معاملات رقم بخورد.

⬅️ مشروح سخنرانی رییس سازمان بورس را در سایت سنا مطالعه کنید

@sena_news

◀️یادداشت شماره ۴

حوزه تأمین اجتماعی

✅موضوع: احتساب سقف دستمزد بیمه‌شده برای دو یا چند شغل

🔴بررسی ماده ۳۴ قانون تأمین اجتماعی در مورد کارگاه دوم

مطا
بق ماده ۳۴ قانون تأمین اجتماعی، در صورتی که بیمه‌شده علاوه بر کارگاه اصلی، در کارگاه دیگری نیز شاغل باشد، حقوق و مزایای دریافتی از هر دو کارگاه ملاک محاسبه و پرداخت حق بیمه خواهد بود.

🔴 پرهیز از پرداخت مضاعف حق بیمه

بر اساس مصوبه هیئت‌وزیران، بیمه‌پردازان مکلفند در محاسبه حق بیمه، سقف دستمزد را فقط برای یک کارگاه لحاظ کنند؛ تا بیمه‌شده‌ای که در دو کارگاه اشتغال
دارد، مشمول کسر مضاعف از دستمزد نشود.

مطالعه یادداشت تخصصی.

🔗لینک مطالعه:👇
https://iiia.ir/news/id/2149

اعضای کانون می‌توانند برای دریافت مشاوره 115 یا 107 تماس حاصل فرمایند.42** داخلی 115 یا 107 تماس حاصل فرمایند.


😇تلگرام | اینستاگرام|سایت | آپارات

🔔 آیین نواختن زنگ آغاز معاملات فصل پاییز بازار سرمایه

صبح امروز در تالار سعادت‌آباد بورس تهران برگزار شد

🔹به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران(سنا)، حجت‌اله صیدی رییس سازمان بورس و اوراق بهادار در این مراسم که با حضور مقامات ارشد بازار سرمایه ایران برگزار شد، زنگ آغاز معاملات بورس را به صدا درآورد.

📌جعبه‌ابزار بازار سرمایه | شماره ۰۵
۱. مدلِ ذهنی: توهمِ کنترل را با انضباطِ فرآیندی جایگزین کنید

🔴هیچ تحلیل‌گری جهت نوسان بازار، رخدادهای ژئوپلیتیک یا شوک‌های ارزی را تعیین نمی‌کند. بقا و سودآوری در بازارهای مالی نتیجه کنترل متغیرهای بیرونی نیست؛ حاصل کنترل «واکنش خود» با اجرای یک استراتژیِ شفاف، مستمر و بدون هیجان است.

۲. ابزارِ هفته: Trading Economics — رادار داده‌های کلان و کامودیتی‌ها

🔴بورس تهران از نفت، فلزات جهانی و نرخ‌های کلان جهت می‌گیرد. پلتفرم جهانی Trading Economics (کاملاً در دسترس و رایگان در وب)، مرجع شاخص‌های اقتصادی جهان، روند قیمتی ۳۰+ کامودیتی موثر بر صنایع ایران، و پیش‌بینی‌های روند بازارهای جهانی بر مبنای مدل‌های اقتصادسنجی است.

۳. قاعده‌ی طلایی: حجمِ معامله (Position Sizing)، خط دفاعی شما در برابر تحلیل‌های غلط است

🔴حرفه‌ای‌ترین مدیران سبد هم در مواقعی خطا می‌کنند. آنچه سبد سرمایه‌گذاری را حفظ می‌کند صحت تحلیل نیست، بلکه مدیریت اندازه درگیری سرمایه در هر موقعیت است. پیش از محاسبه مقدار سود مورد انتظار، حداکثر ضرر مجاز و قابل‌تحمل سبد را تعیین کنید.


#جعبه_ابزار_بازار_سرمایه

😇تلگرام | اینستاگرام|سایت | آپارات

🏆 منتخبین دومین رویداد سالیانه مالی امید مشخص شد

📌 شورای سیاستگذاری رویداد سالیانه مالی امید با حضور تمامی اعضا برگزار شد

🔹 در نهایت روز گذشته اعضای شورا سیاست گذاری رویداد سالیانه مالی امید پس از بحث و بررسی گسترده به اتفاق آرا در شاخص‌های ۵ گانه در حوزه‌ هایی از جمله دانش مالی، خلاقیت و نوآوری در صنعت کارگزاران، خلاقیت و نوآوری در نهادهای مالی، اقدامات ماندگار در حوزه توسعه ابزارهای بازار سرمایه و اولین ها در حوزه اقدامات کلیدی و موثر مرتبط با بازار سرمایه گزینه های شایسته تقدیر را انتخاب نمودند.

🗓 این رویداد دوشنبه 20 مهرماه در مرکز همایش های ساختمان نگین بانک سپه برگزار خواهد گردید و ورود برای عموم فعالین بازارهای مالی آزاد است.

😇تلگرام | اینستاگرام|سایت | آپارات

◀️روایت تصمیم | شماره ۲: شکست ۱۰۰ میلیون دلاری و تولد «علاءالدین»؛ سلاح پنهان بلک‌راک

🟢سال ۱۹۸۶، وال‌استریت در شوک فرو رفت. یک معامله‌گر جوان و نابغه به نام «لری فینک» در یک روز ۱۰۰ میلیون دلار ضرر به بار آورد؛ فقط به این دلیل که مدل‌های سنتی، ریسک نرخ بهره را ندیده بودند. فینک اخراج شد و اعتبارش در وال‌استریت نابود شد.

🟢اما این پایان ماجرا نبود؛ این بزرگ‌ترین نقطه عطف تاریخ مدیریت دارایی بود.

🟢دو سال بعد، فینک با یک ایده وسواس‌گونه بازگشت: «دیگر هیچ ریسکی نباید از چشم ما پنهان بماند.» او شرکتی ساخت به نام بلک‌راک. اما به جای استخدام معامله‌گران پرریسک، اتاق سروری از پردازشگرها و دانشمندان داده راه انداخت و سیستمی خلق کرد به نام «علاءالدین» (Aladdin).

🟢علاءالدین قرار بود فقط یک ابزار داخلی برای محاسبه دقیق ریسک باشد. اما بحران ۲۰۰۸ فرا رسید. در روزهایی که غول‌های وال‌استریت یکی پس از دیگری ورشکست می‌شدند، بلک‌راک با تکیه بر تحلیل‌های دقیق علاءالدین نه تنها سرپا ماند، بلکه دولت آمریکا و فدرال رزرو از لری فینک خواستند تا دارایی‌های سمی بانک‌ها را نجات دهد.

🟢اینجا بود که «تصمیم استراتژیک» گرفته شد: 
لری فینک این سلاح مخفی را قفل نکرد؛ او دسترسی به «علاءالدین» را در قالب اشتراک نرم‌افزاری (SaaS) به همان رقبایی فروخت که روزی او را اخراج کرده بودند!

✅نتیجه این تصمیم چه شد؟ 
امروز، بیش از ۲۱ تریلیون دلار از دارایی‌های جهان روی سامانه علاءالدین پایش می‌شود. بلک‌راک حتی در ماه‌هایی که بازار بورس در شدیدترین رکود به سر می‌برد، سالانه بیش از ۱.۴ میلیارد دلار درآمد قطعی و پایدار فناوری از همین نرم‌افزار به جیب می‌زند.


😇تلگرام | اینستاگرام|سایت | آپارات

📌پول، بازار، کاریکاتور – شماره ۱۶



اثر: حکمت چیل (Hikmet Cil) – ترکیه

🔴 ناک‌اوت در رینگِ نوسان!
در این کارتون، خطوطِ نوسانی بازار (به‌ویژه در دنیای رمزارزها که با نماد COIN دیده می‌شود)، مثل یک فنرِ تلسکوپی باز شده و ناگهان به یک «دستکش بوکس» تبدیل می‌شوند که سرمایه‌گذارِ هیجان‌زده را نقش
زمین می‌کند.


🔴هر قله و دره‌ی روی چارت، فقط یک عدد نیست؛ بلکه ضربه‌ای است که به سرمایه‌گذارِ بدون استراتژی وارد می‌شود. بازار، رینگ بوکسی است که در آن، جای خالیِ «مدیریت ریسک» و «حد ضرر» با ضربات فنی جبران می‌شود. فراموش نکنید؛ بدون گارد محافظ، هر نوسان هیجانی می‌تواند آخرین راندِ سرمایه‌گذاری شما باشد.


🔴 برگزیده‌ی نخستین جشنواره «پول و سرمایه» (با همکاری تأمین سرمایه تمدن و بانک توسعه صادرات ایران).


(تحلیلِ شخصی نگارنده)


#پول_بازار_کاریکاتور #مدیریت_ریسک #بازارهای_مالی #رمزارز #سواد_مالی


😇تلگرام | اینستاگرام|سایت | آپارات

📌گزارش نهمین نشست کارگروه سبدگردانی با محوریت «سبدهای مشاع»

🔴نهمین نشست کارگروه سبدگردانی با حضور اعضا و متخصصان حوزه مدیریت دارایی، با تمرکز بر موضوع «سبدهای مشاع» برگزار شد.

🔴در این جلسه، با توجه به نیاز بازار سرمایه به ابزارهای متنوع و افزایش تقاضا برای مدیریت دارایی‌های جمعی، مسیرهای قانونی و ساختاری ایجاد این نوع سبدها بررسی شد.

🔴اعضای کارگروه با اشاره به ورود نهادهای مختلف به حوزه مدیریت دارایی، بر ضرورت تدوین چارچوب‌های قانونی شفاف برای سبدهای مشاع جهت تضمین رقابت‌پذیری بازار سرمایه تأکید کردند.

🔴در پایان، مجموعه‌ای از پیشنهادات راهبردی شامل تسهیل فرآیند ورود و خروج سرمایه‌گذاران، تعریف دقیق ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) و رفع محدودیت‌های موجود در دستورالعمل‌های سرمایه‌گذاری (IPS) جهت ارائه به مراجع ذی‌صلاح تدوین شد.

😇تلگرام | اینستاگرام|سایت | آپارات

📌جعبه‌ابزار بازار سرمایه | شماره ۰۴
در این شماره با سه گام برای تصمیم‌گیری دقیق‌تر آشنا می‌شویم:

◀️ از محاسبه‌گر به سؤال‌گر

هوش مصنوعی می‌تواند محاسبات تکراری را انجام دهد؛ اما کشف چرایی روندها و تبدیل داده به تصمیم، همچنان به نگاه تحلیلی انسان نیاز دارد.

◀️ ابزار هفته: Julius AI

ابزاری برای تبدیل فایل‌های Excel و CSV به نمودارهای تحلیلی، شناسایی روندها، همبستگی‌ها و انحرافات آماری.

◀️ قاعده طلایی: امنیت داده

اطلاعات حساس، صورت‌های مالی حسابرسی‌نشده، استراتژی‌های اختصاصی و داده‌های هویتی مشتریان را در سرویس‌های عمومی ابری بارگذاری نکنید.

سرعت در تحلیل ارزشمند است؛ اما نه به قیمت نادیده گرفتن امنیت و قضاوت حرفه‌ای.

#جعبه_ابزار_بازار_سرمایه

😇تلگرام | اینستاگرام|سایت | آپارات