Как снизить риски финансовой системы?

Никак. Инвестор должен соблюдать свою персональную систему риск‑менеджмента на основе распределения активов; портфель должен быть таким, чтобы выжил при любом шторме.

Реальный универсальный совет один — никаких плечей. А вот какие пропорции активов и диверсификация внутри активов — строго индивидуально, как пошитый по фигуре костюм.

Банкирам давать советы бессмысленно, у них своя мотивация, и пока решения принимает наемник, который ни за что не отвечает, но получает вознаграждение (бонусы), кредитование с использованием заемных средств будет жить и процветать, до следующего кризиса.

В традиционном банкинге, как ни регулируй, жадность банкира победит здравый смысл. Это как борьба нападения и обороны: перевес то на одной, то на другой стороне. На каждую хитрую банковскую «ж» найдётся «х» с винтом или чиновник, как обезьяна с гранатой.

А пока объем кредитования с использованием заемных средств продолжает расти, и вырос примерно на 1 трлн с кризиса 2008 года. Это, конечно, приведет к проблемам в будущем, мы увидим новые банкротства.

Но если в прошлый кризис спасали вкладчиков банков (тех, кто сидит на депозитах) за счет потерь владельцев акций, то в этот раз все будет наоборот. Масштабы кризиса будут сильнее, и придется «обидеть» вкладчиков.

Как исправить ситуацию и не допустить очередной кризис — в следующем посте.

@ifitpro
#риски