Волатильность & спокойствие

Противопоставим волатильности наше спокойствие. В какое интересное время мы живем! Все меняется за день, а иногда и внутри дня.

Рынок переварил пошлины, ответные пошлины, отложенные пошлины, индекс скакал как сумасшедший! Рынки так “обрадовались” отложенным пошлинам, что этот день вошел в исторический топ-10 роста всех времен!

Какие выводы? Волатильность – обоюдоострый меч. Сначала ранит нас, потом защищает, но если не сохранять спокойствие – можно сильно порезаться или погибнуть (потерять капитал).

Страх – это неправильная реакция при падении, а жадность – неправильная реакция сейчас. Надо быть готовым к таким ситуациям и понимать, что коррекция входит в ваши планы получения долгосрочной доходности.

Если у вас правильно настроен риск-менеджмент и доля риска в портфеле учитывает ваше отношение к коррекции, долгосрочно все будет у вас отлично. Вы полностью исключили принятие решений в панике, приняли непредсказуемость рынка как неизбежное и спокойны, как удав. Только и повторяете на падении: “Подойдите ближе, бандерлоги.” И спокойно покупаете, когда цены на падении подходят к вашим заявкам.

Медвежьи рынки имеют очевидные фундаментальные причины, а это всего лишь коррекция, в которой грех не поучаствовать. Главное – в этот момент вы должны быть ликвидны и не превысить мах риск в портфеле.

Это было классическое падение на новостном фоне (пошлины), новость была неожиданна и, как следствие – чрезмерная реакция. Когда пришла новость о паузе 90 дней (что могло привести к общему падению торговых барьеров) – она, наоборот, была уже лучше ожиданий. Обоюдоострый меч отработал опять.

Возьмем исторический пример. Реальная просадка акций во время Великой депрессии закрылась всего за 7 лет: если инвестор вложился “на хаях” в 1929 году, то он уже к 1936 году вышел бы в плюс. Вообще, с 1928 года индекс S&P 500 длительно (2 или 3 года) падал в четырех случаях: Великая депрессия, II мировая война, нефтяной кризис 1970-х годов и “пузырь доткомов”.

Политика тоже штука непредсказуемая. И работает так же, как обоюдоострый меч, то в одну, то в другую сторону. И это очередной урок: новостные панические распродажи через короткое время заканчиваются агрессивной покупкой.

Выводы:

✍️ Сохраняйте голову холодной, рынок может быть непредсказуемым.

✍️Помните о ваших долгосрочных целях. Рынки смотрят на прогноз по компаниям на горизонте +/- 2 года.

✍️Важно, что уже есть “в рынке” и как это соотносится с текущими ожиданиями.

✍️ Продаете на панике? Скорее всего, придется купить дороже после паники. Купить дороже, чем продал – психологически очень сложно. Обычно так и отстают от рынка, совершая самую большую ошибку в инвестировании.

✍️ Имейте терпение, будьте верны своей долгосрочной стратегии, разработанной в спокойной ситуации. Это нелегко, но это, возможно, лучшее решение в вашей жизни.

Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.

@ifitpro
#волатильностьИспокойствие