Индексные инвестиции

Джон Богл создал индексные фонды Vanguard, это позволило сильно снизить издержки. И это изменило индустрию. Что он сделал конкретно? Дал инвестору возможность получать рыночную доходность с помощью индексных фондов с супер низкими издержками.

Сейчас для управления таким фондом нужен фактически один технический трейдер, который поддерживает активы фонда в соответствии с составом индекса.

Раньше в работе каждого фонда принимало участие большое количество людей: аналитики, трейдеры, программисты и т. д. Для персонала нужен офис и другие затраты, поэтому комиссии фондов сильно уменьшали среднюю доходность. У брокеров и УК полно продуктов с сильно завышенными ценами, с плохими результатами для инвестора из-за раздутых издержек. Если еще добавить огромные издержки индустрии на маркетинг, то можно понять, почему никто не может обогнать рынки на длинном отрезке времени.

Отсюда вывод: если вы сами не хотите погрузиться в изучение рынка и сделать это своим занятием жизни, у вас нет возможности найти наставника или управляющего - индексные фонды – это лучшее решение.

Вам достаточно изучить базу инвестора – это недолго, пару месяцев. И принять решение о распределении активов. Это уже сложнее, но возможные ошибки исправит практика. Останется запастись терпением и соблюдать дисциплину, а это, кстати, может быть самым сложным при инвестировании.

Я видел большое количество людей, которые не выучили теорию, неправильно распределили активы, продавали “на страхе” и пропускали большое ралли. Так было в 1998, 2008, 2014 и совсем недавно в 2022.

Пассивное инвестирование имеет свои проблемы, они связаны исключительно с поведением и дисциплиной. В реальности жаркий спор о том, как лучше инвестировать – активно или пассивно – не стоит и выеденного яйца!

Инвестору нужны базовые знания: как все устроено, какие конфликты интересов и как влияют издержки на результат! Затем нужна стратегия, которая базируется на долгосрочной доходности акций.

✅ Только бизнес, решая проблемы и боли своих клиентов, создает ценность.

✅ Только диверсифицированные инвестиции в бизнес с минимальными издержками создадут вам капитал и обеспечат пассивный доход.

✅ Никакие структуры, крипта, пирамиды и прочие сложновы%ные продукты не принесут вам долгосрочную прибыль.

Какие книги прочитать самостоятельно? Понятно, что все, что написал Джон Богл. Еще Бернстайн: “Манифест инвестора, “Четыре столпа инвестиций”, “Разумное распределение активов”.

Очень сложно обогнать рынок. В этом деле не стоит полагаться на удачу, не стоит тратить десятки лет на трейдинг. Лучше заниматься своим делом и долгосрочно инвестировать с низкими издержками.

А мы в институте расскажем вам ту самую “базу” инвестора, историю рынка, основы фундаментального анализа и макроэкономику. Онлайн с обратной связью и практикой на группе наставничества, или на заранее записанных курсах.

У нас нет с вами конфликта интересов, наш бизнес -- образование!

@ifitpro

#образование