Возможности длинных ОФЗ

Хотите зафиксировать доходность 16% годовых на длинный срок? При этом можно за 2-3 года получить более 25% годовых? Это возможно?

Давайте разбираться.

Стоимость облигаций с постоянным купоном определяется ключевой ставкой ЦБ РФ (сейчас 18), чем ставка выше, тем цена облигаций ниже. ОФЗ сейчас торгуются почти в два раза дешевле, чем год назад.

Покупая ОФЗ с дальним сроком погашения по низкой цене “тела”, инвестор получает гарантированную доходность в течение всех этих 15-17 лет -- 16% годовых.

Какие риски?
- Дефолт, но маловероятно;
- Инфляция и, соответственно, ставки выше, чем мы купили. Исторически не было такой высокой доходности ранее.

Ликвидность высокая.

Если в следующем году ставка будет снижаться, стоимость облигаций вырастет:

- Если ставка снизится до 15 -- цена вырастет, и на “теле” облигации можно будет заработать 25% годовых.
- Если ставка снизится до 10% (ЦБ ждёт в течении трех лет), доходность будет 40% годовых.

Мы сознательно не называем конкретную бумагу, по которой проводили эти расчеты. Но если вам интересно – приходите на консультацию, разберем все подробно и еще раз посчитаем.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес - образование.

@ifitpro