Делай с нами, делай как мы! Часть 1

Бывает так - рынок вдруг начинает скакать, высокая волатильность внутри дня, а в итоге мы стоим на месте… (Спойлер - как двигаться в верном направлении и выводы по инфляции, ставкам и рынку акций - в конце статьи).

Спекулянты торгуют внутри дня, долгосрочные инвесторы сомневаются в трендах. Мы точно не рекомендуем (и сами не занимаемся) прогнозированием рынка на промежутках день или неделя.

Да, возможно, коррекция близко, никто этого не знает. Негативные настроения или жадность зафиксировать хорошую прибыль за год могут победить.

Это отличный пример игры “угадай максимум или начало коррекции”. Но мы совсем не видим никаких ухудшений фундаментальных показателей и, соответственно, завершения бычьего рынка.

Посмотрите, что у нас происходит. ЦБ, несмотря ни на что, уверенно удерживает спрос и инфляция не растет! Но инфляция - это не только спрос. Правительство увеличивает предложение, стимулирует бизнес, причем реальный бизнес! Производитель товаров получает от государства льготную промышленную ипотеку (5% годовых), лизинг (4.5%), кэшбэк на покупку оборудования 40%, скидку на подключение к электросетям 50-80%.

В стране открылись несколько новых свободных экономических зон (раньше на согласование уходило десять лет минимум), в регионах запущены полезные экономические инициативы.

В мире с экономикой тоже все ок. Цепочки поставок, за которыми мы пристально следим, улучшились. Да, высокие цены на сырье потенциально давят на инфляцию, и это риск. Одна из главных причин роста цен на сырье - ожидание быстрого роста производств на развивающихся рынках. Посмотрите, что происходит в строительстве или производстве электромобилей. Это не что иное, как увеличение мирового производственного потенциала, не что иное, как признак дефляции!

Продолжение истории ниже…