IEF notes

ЕС готовит санкции против российского СПГ: в чем опасность?

Если посмотреть на объем поставок сжиженного газа из России в Европу за последние годы, то видно, что от зависимости от газа из России блок так и не избавился. Газопроводы из РФ становятся для Старого Света все менее актуальными, зато Россия сейчас на втором месте после США по объемам поставок сжиженного метана в Европу.

Конечно, запрет российского СПГ со стороны ЕС значит, что компании РФ повезут его на другие рынки, преимущественно в Азию, а другие поставщики из-за переизбытка предложения направят больше объемов в Европу. Но ведь и то, и то станет дороже.

«В любом случае ЕС не захочет отказываться от российского СПГ до 2025 года. До этого момента в мире появится новых мощностей только на 7 млн т СПГ в год (за счет проектов в Мексике, США и Мавритании). Этого для ЕС, если он откажется от почти 15 млн т из РФ, будет мало. [...]

А вот за 2025 год в мире появится дополнительных мощностей по экспорту СПГ примерно на 70 млн т (Мексика, Канада, Катар, США). Это если не брать в расчет российский «Арктик СПГ 2», который стоит из-за отсутствия газовозов», — рассказалдиректор по исследованиям Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев.
@oil_capital

Цены на нефть не верят в дальнейшее обострение ситуации на Ближнем Востоке

Очень слабая реакция мировых цен на нефть на взаимный обмен ударами Ирана и Израиля свидетельствует о том, что рынок не верит в эскалацию конфликта и рассматривает последние события вокруг него как своего рода политическую "показуху".

Подробнее об этом читайте комментарии главного директора по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексея Громова деловому изданию Forbes https://www.forbes.ru/biznes/510824-politiceskaa-pokazuha-pocemu-stoimost-nefti-ignoriruet-udar-izraila-po-iranu

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:

Народная примета: раз заговорили о цене в 250 долларов сильно выше текущих уровней нефть пока не пойдет https://t.me/angrybonds/11160

Распродажа нефтяных резервов США: а есть ли смысл? https://t.me/oil_capital/18031

Саудовской Аравии нужна нефть по $100 https://t.me/needleraw/11959

Прогнозистов посрамили. Коллапса российской экономики не произошло, как и логистической изоляции. Более того, Россия сейчас развивает 2 новых международных транспортных коридора - Севморпуть и "Север - Юг", который позволит укрепить влияние в Евразии https://t.me/akcentynews/10738

Не пора ли транспортировать бензин по трубе?https://t.me/oilfly/22886

Россия может занять 40% мирового рынка гелия. Но не будет этого делать https://t.me/news_engineering/10344

Замена урезанных норм параллельного импорта – вопрос стратегической безопасности России
https://t.me/zakupki_time/39833

Ну вот и индусы зашевелились - многих достала эта "зелёная повестка", кроме тех, кто на ней конкретно зарабатывает и планирует зарабатывать ещё больше. Кстати, в США тоже не все так гладко с ВИЭ https://t.me/AlekseyMukhin/6812

Вьетнаму нужен уголь: без него экономические перспективы неопределенные. С начала 2024 г. страна увеличила импорт угля почти в два раза г./г. https://t.me/actekactek/2646

Россия смогла завоевать нефтяной рынок Индии за счет дисконтов и спотовых поставок, но удержаться на этом рынке без долгосрочных контрактов будет сложно https://t.me/energopolee/2732

Какую выгоду для себя извлекли африканские страны из санкций против российского нефтегазового сектора? ИРТТЭК рассказал о перспективах энергетических отношений между Россией и Африкой https://t.me/irttek_ru/3680

Если Казахстану удастся получить с инвесторов Кашаганского проекта 150 млрд долларов штрафа «за упущенную выгоду», это станет самой крупной компенсацией в мировой истории нефтедобычи
https://t.me/oilgazKZ/896

О роли Ирана в мировой энергетике. И вероятных спонсорах обострения ситуации вокруг Тегерана https://t.me/karlkoral/4016?single

57 источников произвели 80% выбросов ископаемого топлива со времени Парижского соглашения https://t.me/ESGpost/3722

Активизировались представители региональных властей и эксперты, предлагающие свои решения проблемы бесхозных скважин. На федеральном же уровне пока не видно активных действий по этому направлению https://t.me/Oil_GasWorld/2314

США приближаются к долгожданному моменту, когда электрозарядки для EV станут прибыльными https://t.me/Newenergyvehicle/2712

В США могут разрешить бензин Е15 (с добавкой 15% этанола) летом из-за сомнений в топливной обеспеченности https://t.me/rusfuel/802

Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

Для тех, кто пропустил) Наш актуальный февральский отчет с подробностями и последними трендами на рынке Индии.

#Нефтянка
🛢 Россия стала главным поставщиком нефти в Индию — Институт энергетики и финансов

Прикольный слайд от @IEFnotes

Интересно - Байка про застрявшие рупии все еще жива на десятки миллиардов долларов?)

Стоит ли ждать новую распродажу нефтяных резервов США?

В начале недели ведущие аналитические агентства и СМИ, включая Bloomberg, распространили информацию о том, что руководство США вновь готовит очередную «распаковку» стратегических нефтяных резервов (SPR) страны, чтобы вбросить их на рынок.
О том насколько это реально и как может повлиять на мировые цены на нефть см. комментарии Главного директора по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексея Громова интернет-порталу "Нефть и капитал" https://telegra.ph/Rasprodazha-neftyanyh-rezervov-SSHA-a-est-li-smysl-04-17

Россия смогла завоевать нефтяной рынок Индии за счет дисконтов и спотовых поставок, но удержаться на этом рынке без долгосрочных контрактов будет сложно – эксперт.

Как заявил на ННФ главный директор по энергетическому направлению «Института энергетики и финансов» Алексей Громов, сейчас в условиях санкций у России есть два основных покупателя нефти: Китай и Индия.

И если на рынке Китая Россия увеличивала свое присутствие плавно, то на рынок Индии она буквально ворвалась. «В 2021 году на Индию приходилось менее 4 млн тонн ежегодных поставок российской нефти. По итогам 2023 года - это уже 82 млн тонн, то есть 37 % российского нефтяного экспорта. Но, если посмотреть только на морской российский экспорт, то это уже 50%», – пояснил эксперт.

Главными факторами успеха стали низкая цена на российскую нефть, продаваемая с дисконтом в $20 за баррель, и краткосрочные спотовые контракты.

Сейчас, на фоне роста цен и ужесточения санкций ситуация меняется. Чтобы сохранить и закрепить за собой индийский рынок, России необходимо выходить на заключение долгосрочных договоров на поставки российской нефти.

«Переговоры могут быть сложными, с учетом того, что Индия наверняка захочет зафиксировать какой-то уровень дисконта в поставках российской нефти в эту страну. Но, мне кажется, это решение будет для нас наиболее перспективным с точки зрения того, чтобы зафиксировать эту страну, как ключевого покупателя», – подчеркнул эксперт.

Live stream scheduled for Apr 19, 2024 at 12:00

Что происходит с российскими поставками нефти в Индию?

За последние два года Индия стала одним из ключевых импортеров российской нефти и крупнейшим рынком для российской Urals. В апреле 2024 г. российские экспортеры инициировали отраслевую дискуссию о пересмотре принципов оценки цен на нефть, используемых для расчета НДПИ и НДД. Может ли котировка Urals DAP West Coast India заменить стоимость российской нефти на "роттердамском рынке нефти" и какие возможности это открывает для импортеров, государства и нефтяного рынка?

Обсудим с Сергеем Кондратьевым и Михаилом Журавлевым в 15:00 в пятницу, 19.04.2024

Update: добавили запись стрима.

#Индия #ЭкспортНефти #НДПИ

Триумфальное возвращение Sokol

Экспорт нефти из России в Индию в феврале вырос на 14% м/м, до 7,9 млн т, оказавшись на максимальных за последние 7 месяцев уровне. Заметный вклад в рост поставок из России внесло возобновление отгрузок дальневосточного сорта Sokol. С февраля основным импортером этой марки вместо Indian Oil стала Hindustan Petroleum, что позитивно отразилось на цене поставок: дисконт для этого сорта упал до исторического минимума в $2,8/барр.
Вероятно, Hindustan Petroleum по достоинству смогла оценить преимущества переработки легкой российской нефти, тогда как Indian Oil ранее покупавшая Sokol с рекордными дисконтами (свыше $15/барр. в октябре-ноябре 2023 г.), сконцентрировалась на переработке тяжелой нефти из Венесуэлы: дешевле, но выход светлых намного ниже.

Что происходит с поставками российской нефти в Индию в 1-м квартале 2024 г.? Изменился ли спрос и ключевые покупатели, стали ли индийские компании чаще платить за российскую нефть в юанях и столкнутся ли индийские НПЗ с финансовым кризисом из-за роста мировых цен на нефть (и снижения фиксированных цен в рознице)?

Обо всем этом читайте в новом обзоре рынка нефти Индии за январь-февраль 2024 г., подготовленном ИЭФ.

#Индия #ЭкспортНефти #ИЭФ

Что происходит с экспортом российского угля?

По итогам 1 кв. 2024 г. экспорт российского угля сократился на 12-13% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г.

В причинах произошедшего разбирался старший эксперт Института энергетики и финансов Александр Титов
https://itek.ru/analytics/ugol-v-svobodnom-padenii/

Ямал СПГ» может ждать та же участь, что и «Арктик СПГ-2»

Такой неутешительный прогноз сделал Алексей Михайлович Белогорьев, директор по исследованиям и развитию Института энергетики и финансов, беседуя с Александром Владимировичем Соколовым, к.г.-м.н., директором по геологоразведке ООО «ПЕТРОГЕКО» и главным редактором научно-технического журнала «Георесурсы» во время записи YouTube-эфира «Текущий нефтегазовый ландшафт РФ» в рамках цикла «ГЕОРЕСУРСЫ РОССИИ НА ФОНЕ ВНЕШНИХ И ВНУТРЕННИХ ПЕРЕМЕН».

По мнению А.М. Белогорьева, во второй половине 2025 г. США получат реальную возможность ввести санкции уже против действующих российских СПГ-проектов, в т.ч. и против «Ямал СПГ».

Почему это может произойти? Да потому, что к этому моменту ожидается выход на мировой рынок избыточных СПГ-мощностей, прежде всего, в самих США, что повлечёт за собой, как считает А.М. Белогорьев, весьма заметное снижение в 2026-2028 г.г. цен на СПГ. В этих условиях рынки могут даже не заметить уход попавших под санкции российских объёмов СПГ...

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:

Атом набирает денежную массу: амбициозные задачи в интересах всей страны требуют увеличения финансирования. Правительство внесло в Государственную Думу законопроект, наделяющий ГК «Росатом» правом выпуска собственных облигаций https://t.me/yurystankevich/1919

Аргус продолжает и считать цену для бюджета, и собирать информацию о нашем рынке https://t.me/oilfly/22824

Военный эксперт рассказал, что необходимо для защиты нефтеперерабатывающего завода от дронов https://t.me/oil_capital/17942

Австрия будет платить России за газ до 2040 года https://t.me/needleraw/11909

«Росатом» определит головные КБ и, возможно, создаст собственного главного конструктора атомных ледоколов https://t.me/news_engineering/10312

Режим «черного неба» или экологичное топливо? Решать региону https://t.me/zakupki_time/39637

КТК вернулся на работу https://t.me/Infotek_Russia/5664

Вечер для США и Израиля на Ближнем Востоке перестаёт быть томным https://t.me/AlekseyMukhin/6738

Молдавия хочет объединить газовые и энергетические системы с Украиной и Румынией https://t.me/energopolee/2715

Государственная индийская ISPR, отвечающая за создание и эксплуатацию стратегических запасов нефти, объявила тендер на строительство первого коммерческого стратегического нефтехранилища, стоимостью порядка $661 млн https://t.me/actekactek/2630

Нелегальные АЗС пересчитают и призовут к ответу https://t.me/rusfuel/785

«QazaqGaz» летом т.г. планирует заключить 15-летний контракт с «Газпромом» на транзит 11 млрд куб. м российского газа в год в Узбекистан и поставки в Казахстан. Потребность в российском газе для страны просчитывается, с учетом планов по наращиванию собственной ресурсной базы https://t.me/oilgazKZ/856

Выживет ли страна, истощившая запасы углеводородов? ИРТТЭК рассказывает, зачем Бангладеш выставил на торги 24 морских блока для разведки нефти и газа https://t.me/irttek_ru/3669

«Весьма вероятный сценарий», - директор по исследованиям Института энергетики и финансов о том, что «Ямал СПГ» может ждать та же участь, что и «Арктик СПГ-2» https://t.me/Oil_GasWorld/2273

Завод BYD по производству гибридов и электромобилей в Узбекистане планируется открыть в июне https://t.me/Newenergyvehicle/2694

Большинство МСП чувствуют себя неспособными реализовать климатические амбиции из-за отсутствия государственной поддержки https://t.me/ESGpost/3704

Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

"Зарубежнефть" может войти в проект по производству метанола

"Зарубежнефть" может расширить сферу своих интересов в российской арктической зоне, став не только одним из крупнейших нефтедобытчиков, но и - добытчиков нефти и производителей метанола. Сколько готова потратить на этот проект компания? Сергей Кондратьев дал комментарий газете "Коммерсантъ":
https://www.kommersant.ru/doc/6636109

#Коммерсанть #Комментарий #Зарубежнефть

Ждать ли нефть по $100 за баррель?

Главный директор по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Громов поделился своим видением ситуации на мировом рынке нефти в комментариях журналу "Энергетическая политика"
https://energypolicy.ru/neftyanoj-rynok-balans-fundamentalnogo-sprosa-i-voennyh-konfliktov/neft/2024/14/10/

Поставки венесуэльской нефти в Индию в январе-феврале 2024 г.

Кто зарабатывает на венесуэльской нефти?

В октябре 2023 г. США смягчили санкции против Венесуэлы, после чего Индия оперативно возобновила закупки нефти. Первые партии прибыли на индийские НПЗ в январе 2024 г., а всего за 2 месяца было импортировано 0,64 млн т (1,5% импорта Индии за январь-февраль). Битуминозный сорт Merey-16 купили сразу три индийские компании – HPCL-Mittal Energy (84 тыс. т), Indian Oil (200 тыс. т) и Reliance Industries (352 тыс. т). Этим компаниям принадлежат сложные НПЗ с большим набором установок вторичной переработки, что позволяет им перерабатывать даже такие тяжелые сорта, поэтому до 2018 г. Венесуэла была крупным поставщиком для Индии.

Эксклюзивным экспортером тяжелой венесуэльской нефти Merey-16 стал швейцарский трейдер Vitol, а не государственная PdVSA. На индийские НПЗ нефть поступает с почти фиксированным дисконтом $10-11/барр. к Brent. Во сколько обошлась нефть самой Vitol, и сколько трейдер заработал на посредничестве между PdVSA и индийскими НПЗ, остается загадкой. Зачем в этой схеме нужен трейдер? Из очевидных вариантов – защита от резкого введения санкций США, более надежные торговые связи и прочие доводы, часто не имеющие отношения к действительности. История знает множество примеров, когда крупнейшие трейдеры – Trafigura, Vitol и др. за солидные взятки получали доступ к нефти в «странах третьего мира». Только за последние три месяца стало известно о расследованиях коррупционных кейсов против международных трейдеров в Эквадоре и Бразилии. Какова вероятность, что Венесуэла – аналогичный случай?

Несмотря на то, что Merey-16 является одним из наиболее трудных для переработки на НПЗ сортов, индийские НПЗ платили за эту нефть лишь на $3-3,5/барр. меньше, чем за российскую Urals, ставшую в последние 2 года бенчмарком для индийских НПЗ. Возможно, что «более дорогой» Merey-16 делает как раз Vitol, тогда как продавцы Urals вынуждены реагировать на любые изменения на споте, увеличивая/сокращая дисконт. Поэтому цена сделки с Urals день ото дня может отличаться на $5-10/барр.! И дифференциал для Urals, который часто обсуждается в публичном поле, сейчас является достаточно волатильным индикатором, а не константой.

Реальный кейс: 23 февраля 2024 г. средняя цена Urals, рассчитанная на основе реальных сделок, составила $76,4/барр. (ликвидность – 0,62 млн т), 24 февраля – $71,5/барр. (0,05 млн т), 26 февраля – $74,5/барр (0,34 млн т), а 27 февраля – уже $78,0/барр. (0,2 млн т).

Пора менять концепцию защиты стратегических объектов в нефтяной отрасли

Очередная атака дронов на стратегические предприятия российской нефтепереработки в Татарстане, случившаяся 02 апреля, вызывает новые вопросы: насколько эффективно власти могут защитить нефтяную инфраструктуру страны? В отрасли растет понимание, что эти события, к сожалению, могут повторяться и впредь, если не поменять отношение к безопасности таких объектов и мерам по их защите...

Подробнее об этом читайте в комментариях Главного директора по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексея Громова газете "Новые известия" https://newizv.ru/news/2024-04-02/ekspert-aleksey-gromov-pora-menyat-kontseptsiyu-zaschity-neftyanyh-ob-ektov-428835