Имея опыт отторжения от Сарайского ханства независимого Крымского государства, самостоятельность которого была обусловлена договоренностью с Кичи Мухаммадом, и не желая больше оставаться в негостеприимных пределах России в качестве эмигранта, Улу Мухаммад решил отторгнуть от Сарайского ханства другую часть его владений и обосноваться там в качестве независимого государя. С этой целью он составил план восстановления самостоятельного мусульманского государства в Среднем Поволжье, каким было Болгарское царство. Покинув Белев, Улу Мухаммад выступил в Мордовскую землю и, проследовав мимо русской границы, достиг пределов Болгарии.

После разгрома 1361 года и недавнего нападения русских под предводительством кн. Фёдора Пестрого (1432 г.), столица края г. Булгар лежала в развалинах, и население, отхлынувшее на север за Каму — в более безопасные и глухие места — стало сосредотачиваться вокруг нового центра — Казани. Поэтому хан Мухаммад избрал столицей своего государства не Булгар, а Казань, и новое ханство получило название Казанского ханства.

Ко времени занятия Улу Мухаммадом Казань была уже крупным городом и унаследовала от Булгара его торговое и политическое значение (...)

— Худяков, Михаил Георгиевич

Очерки по истории Казанского ханства, 1923