Что я просмотрел на этапе дьюдила Х, и что оказалось важным

1. Надо сравнивать выручку по PL. В конце года у Х были продажи сопоставимые с нашей выручкой, и быстро росли. Оказалось, что это именно продажи, выручка от которых будет размазана на следующие 3-4 мес. Если сравнить выручку, мы сильно больше. Плюс продажи оказались сезонными.

2. Предоплаты опасны, если не бог в финансовом учете. Агентство Х брало 100% предоплаты на проекты на 3-4 мес вперед, в итоге потратили деньги раньше, чем сделали проект, получили кассовый разрыв

3. Лидген оказался без LTV. Повторно не покупали, пилоты были плохие. А ожидалось, что это будет долгожданный продукт с ретеншеном.

4. Слабая экспертиза в лидгене. Это же повлияло на то, что и по исследованиям не построили аутрич

5. Фаундеры не могли своими руками настроить услугу. Кажется, в агентстве реально все строится от личной экспертизы фаундеров, и постепенно масштабируется нанятыми людьми. Но в Х фаундеры сами не умели в лидген, и команда была джунами. В итоге когда наступил кризис, не могут погрузиться и ручками починить - нужно привлекать дорого спеца за 200-300тр (а денег то как раз нет, да и спеца готово нет)

6. Не торопиться выйти из операционки. Фаундеры уже заранее думали про выход из операционки, поэтому был нанят операционный директор на несколько сотен тр (супер дорого для агентства), лишнее промежуточное звено. И к сожалению тоже не спец в услуге, чтобы в кризис закатать рукава и сделать проект, просто менеджер. Получается, в команде много менеджеров и мало перформеров, кто руками делает услугу

7. Неэффективный кризис менеджеры. Наверно десяток человекочасов был потрачен на экономию зума (максимум 5тр/мес), были попытки сокращать нашу команду Хинтс (дорогую, но самоокупаемую), но не хватало смелости уволить своих менеджеров (промежуточное звено) и закатать рукава. Но стоит отдать должное - фаундеры в первую очередь обнулили свои зп.

8. Роковая случайность (сезонность?). У обеих компаний оказался провальный сезон январь-февраль, почти ноль продаж, что жестко усугубило ситуацию с деньгами (хотя с другой стороны ускорило “лечение”)

—
Мои выводы

📍Сложно смириться с утверждением, но все же в важных сферах жизни нельзя соглашаться на среднее, нужно откладывать и ждать идеальное. Это и в найме, и в отношениях, и в инвестициях/фандрейзе. Ну вот и в M&A

📍Но все же я доволен! Я получил что хотел, закрыл гештальт М&А. И честно говоря, очень горжусь тем, как проявила себя команда, как быстро мы вновь вышли на хорошие (и уже даже рекордные) обороты, и каким устойчивым оказался наш бизнес.

@bekozfizik