Валерий Черноокий на сайте РЭШ рассказал о Кристофере Симсе, нобелевском лауреате 2011 года, умершем совсем недавно 14 марта. Главный его научный вклад — это модели векторной авторегрессии (VAR), которые я упоминал в ролике «Как с умным видом комментировать данные?». Они помогают идентифицировать причинно-следственные связи в макроэкономике. Это намного реалистичнее, чем просто прогнать регрессию ВВП на реальную денежную массу.
VAR — это еще и противоположность так называемым большим кейнсианским макроэконометрическим моделям.
В своей знаменитой статье 1980 г. «Макроэкономика и реальность» он назвал теоретические предпосылки таких больших моделей тем, чем они на самом деле и являлись: невероятными, гарантированно опровергаемыми данными. Взамен он предложил альтернативный мощный инструмент для макроэкономического прогнозирования и анализа экономической политики – модель векторной авторегрессии (VAR). Вместо того чтобы заранее накладывать жесткие теоретические ограничения, этот подход позволяет данным самим обнаруживать динамические взаимосвязи между макроэкономическими переменными.
Подобного рода модели до сих пор используют отставшие от жизни ММТ-шники, которые нагружают модель произвольными ad hoc предпосылками.
Однако самое неожиданное влияние Симса на экономику — это теория рациональной невнимательности. Сейчас существует огромная литература по этой теме, а тогда это было новшеством.
Исходный вопрос прост: почему люди и фирмы так медленно реагируют на новую информацию? Стандартная теория рациональных ожиданий предполагает, что агенты мгновенно обрабатывают все доступные данные и немедленно корректируют свое поведение. Но в реальности цены меняются медленно, потребители запаздывают с реакцией на изменение ставок, а рынки труда долго адаптируются к новым условиям.
Симс взял идею из теории информации – теорему Шеннона о пропускной способности канала – и применил ее к человеческому мозгу. Каждый агент имеет ограниченный «канал» для обработки информации. Информация бесплатна, но внимание – нет. Рациональный агент не игнорирует данные из-за лени; он оптимально распределяет ограниченное внимание между множеством конкурирующих источников сигналов, впитывая в первую очередь наиболее ценную информацию.
Если вдуматься, то мы постоянно отбираем в потоке информации лишь какую-то ее часть. Вряд ли избиратель внимательно изучает биографии, программы и высказывания кандидатов. Люди не читают новости дальше заголовков, не смотрят видео целиком и т.д. Все это важно и для понимания того, как формируются инфляционные ожидания, и как ведут себя потребители на рынках в целом.