KarmaStrike 🎯
Что-то у меня много про CrowdStrike, но поводы они дают постоянно. Как говорится — назвался груздем, полезай в корзину.

Итак, в пятницу CRWD бахнулся на 8%, потому что Anthropic запустила Claude Code Security. Об этом был мой прошлый пост.
Но рынок в панике не разбирается в деталях — а детали важные. Claude Code Security конкурирует не с CrowdStrike, а со Snyk, Checkmarx и Veracode — инструментами статического анализа кода. CrowdStrike — это endpoint protection, совсем другой сегмент в цепочке безопасности.

CEO Курц попытался защититься — и не смог. За выходные он написал развёрнутый пост в LinkedIn. Ход, как бы, остроумный: Курц спросил самого Claude, заменит ли Claude Code Security платформу Falcon? Claude ответил — нет, это разные продукты на разных уровнях стека. Курц опубликовал ответ как аргумент в свою защиту. Инвесторы пожали плечами и продали ещё.

Пока Курц публично защищал компанию в LinkedIn, его брокерский отчёт показывал другое. 4 февраля он продал 28 853 акции по ~$413 — на $11.9 млн. CFO и президент тоже продавали. За последние полгода — 164 сделки инсайдеров. Покупок — ноль.

К этому добавился фон: Bank of America незадолго до событий перевёл прогноз CRWD в Hold — из-за замедления роста и ценовой неопределённости после программы скидок клиентам, пострадавшим фейла с апдейтом в 2024 году. Ну и оценка в 21x выручки не оставляла запаса прочности — когда акция переоценена, любой намёк на риск роняет её непропорционально.

Итого за два дня: −18% капитализации. Испарилось ~$19 млрд — примерно столько, сколько стоят Okta и SentinelOne вместе взятые.

Но CRWD был не одинок — в понедельник вторая волна накрыла весь сектор. Досталось всем: Netskope и Tenable по −12%, SailPoint −9%, Cloudflare −9%, Zscaler -10%, Okta −6% , Fortinet и SentinelOne по −4%

За февраль в минусе : Palo Alto и CrowdStrike по -18%, SentinelOne -10%, Zscaler -15%, Okta -15%, и тд и тп.

А Claude Code Security в полноценный релиз еще даже не вышел 🍿

@gostev_future