СОЛОДИН LIVE

🇨🇳 #Китай #BABA

Благодаря «прорыву» DeepSeek затраты на запуск моделей ИИ могут значительно снизиться, что может дать возможность для компании Alibaba использовать ИИ для стимулирования своих облачных сервисов и бизнеса электронной коммерции.

👉 Отраслевой эксперт доктор Макс Ли сообщил, что Huawei добились быстрого прогресса в разработке чипов GPU, и что экономически эффективный подход DeepSeek в некоторой степени снизил зависимость моделей ИИ от высокопроизводительных GPU. Это может дать возможность китайским компаниям, таким как AliBABA, развивать ИИ даже в условиях ограниченных поставок высокопроизводительных чипов.

👉 Alibaba продолжает доминировать на китайском рынке электронной коммерции с Taobao и Tmall. Её бизнес облачных сервисов также является крупнейшим в стране. Однако, она нацелена на глобальную экспансию, чтобы конкурировать с такими компаниями, как Microsoft Azure и Amazon AWS. Если получится предложить рынку сопоставимый по качеству продукт, но по более низкой цене - мировое масштабирование будет сложно остановить, так как это облачный сервис 🤷‍♂️

👉 Китайский технологический гигант считает, что использование искусственного интеллекта может помочь ускорить стратегию расширения, при этом основными целями являются Юго-Восточная Азия и Европа.

👉 В последние дни компания представила свою новую модель  Qwen 2.5-Max, которая по заявлению разработчиков демонстрирует значительные преимущества перед конкурентами, такими как китайская DeepSeek-V3, а также американские модели вроде GPT-4o и решения от Meta (Llama‑3.1‑405B).

Новая модель Qwen 2.5-Max построена на современных архитектурных решениях. Среди её ключевых возможностей:

✅ Компания утверждает, что Qwen 2.5‑Max превосходит конкурентов в ряде специализированных тестов.

✅ В одном из тестовых запусков модель показала способность запускать и переключать приложения на ПК и мобильных устройствах, что открывает новые горизонты для автоматизации бизнес-процессов.

✅ Некоторые версии модели выпускаются под открытой лицензией, что позволяет бизнесу и разработчикам интегрировать её возможности в собственные продукты, снижая затраты на разработку и адаптацию инновационных технологий.

❓ Ну что, походу появился триггер для роста, как считаете? 🤔👇

#юмор

Ну и немного юмора актуального под конец дня. Хорош работать ))

#INTC

👆 Тем временем, внимательно следим за Intel - как говорят шахматисты: "Партия вошла в эндшпиль!"

👉 Intel подтвердила свой план по запуску своего узла Panther Lake во второй половине 2025 года - своего первого узла 18A!!!

👉 Это потенциально выведет её вперёд по сравнению с Taiwan Semiconductor, которая все ещё находится на своём 2 нм - техпроцессе.

❓ Технари, ваше мнение? Получится у синеньких? Или опять в лужу сядут? 😂👇

#рынки #SPX

👆 Кстати об индексе S&P500. Текущий мега-рост "Великолепной 7-ки", куда входят акции крупнейших техно-гигантов - превзошёл по своему масштабу все предыдущие мании на рынке!

👆 Предыдущие "рекорды" обычно содержали примерно 10-ти-кратный рост, тогда как Mag7 выросли в 30 раз за последние 10 лет!

❓ Оправдает ли ИИ исторически высокие ожидания? 👇

#рынки #золото #gold

👆Мы видим, что золото бежит быстрее индекса золотодобытчиков, который уступает индексу S&P500 (а золото сейчас примерно равно по скорости роста индексу S&P500).

❓ И тут на ум приходит мысль - а может купить золотодобытчиков?

🤔 Возможно в этом и есть смысл, но я его не вижу - на графике чётко видно, что динамика акций золотодобытчиков явно исторически уступает динамике самого золота 🤷‍♂️ Да, возможно дивиденды могут компенсировать это отставание, но не забывайте, что на дивы есть отдельные налоги...

❓ Лично я предпочту тут фонд физического золота типа GLD, а Вы? 👇

#макро #золото #gold

👆 Драйвером долгосрочного бычьего рынка в золоте стала диверсификация резервов центральных банков - ГЛОБАЛЬНЫЕ РЕЗЕРВНЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ В ЗОЛОТО УДВОИЛИСЬ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 10 ЛЕТ!

👉 Это, вероятно, будет постоянной тенденцией, учитывая опасения по поводу фискальной устойчивости США и геополитики (риск санкций).

#ACLS #research

Axcelis Technologies – это ведущий поставщик оборудования для ионной имплантации, ключевого процесса при производстве полупроводников.

👉 В последнее время цена резко снизилась - от максимума это примерно 60%. Вот и возник вопрос:

❓ А стоит ли её подбирать? Насколько это оправдано? Что с финансовыми показателями компании? Что с бизнесом? Что с графиком цены?

Вопросов как видите много - ответил почти на все в большом обзоре на компанию у себя в блоге:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#PYPL

🔴 PayPal вчера опубликовал хороший отчёт, но, несмотря на сильные показатели, инвесторы не были в восторге. Вчера упали в пределах -12%.

✅ Результаты:

— Выручка: $31,797 млн – рост на 7% по сравнению с 2023 годом, чему способствовал рост общего объёма платежей.

— Операционная прибыль: $5,325 млн – увеличение на 6% благодаря росту выручки, опережающему рост операционных расходов.

— Чистая прибыль: $4,147 млн – снижение на 2% из-за уменьшения прочих доходов (расходов), в основном вызванного чистыми убытками по стратегическим инвестициям.

— Чистая прибыль на акцию: $3,99 – рост на 4% по сравнению с 2023 годом.

⚡️ Что с бизнесом?

— Рост транзакционных доходов: увеличение на $2 млрд (на 7%) благодаря сильным показателям Braintree, основного сегмента PayPal и Venmo, где Braintree внёс вклад около $1,3 млрд.

— Географическое распределение: около 37% общего объёма платежей было совершено за пределами США, с активным участием Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона.

— Объём транзакций и активных аккаунтов: обработано 26,3 млрд платёжных транзакций (+5%), количество активных аккаунтов выросло до 434 млн (+2%).

— Новые продукты: расширение предложений "купи сейчас – плати потом" в США, Великобритании, Франции, Германии и Японии через бренд Paidy, без начисления процентов и штрафов за просрочку в большинстве регионов.

💪 Стратегические инициативы:

Совет директоров одобрил программу выкупа акций на дополнительные $15 млрд, что свидетельствует о продолжении политики возврата капитала акционерам.

🤷‍♂️ ПОЧЕМУ УПАЛ?

🔴 Инвесторы ожидали, что сегмент брендированных транзакций (branded transactions), являющийся высокомаржинальным, вырастет примерно на 7–8%, но компания отчиталась о росте всего на 6%. Это несоответствие ожиданий и фактических показателей стало одним из главных факторов падения акций.

🔴 В четвёртом квартале операционная маржа снизилась на 34 базисных пункта до 18%, что вызвало опасения у инвесторов относительно дальнейшей динамики прибыльности бизнеса.

🔴 Перед публикацией отчёта акции PayPal уже выросли примерно на 12%, в то время как индекс S&P500 прибавил всего около 3%. Это могло подтолкнуть часть инвесторов зафиксировать прибыль, что также способствовало снижению котировок.

❓ Ну что, я держу, а Вы? 👇

#AMD 🔴 -10%

⚡️ Компания Advanced Micro Devices сообщила о более высоких, чем ожидалось, результатах, но низкие доходы от центров обработки данных вызвали распродажу акций.

✅ Результаты:

📍 Общая выручка достигла $7,7 млрд, опережая прогноз в $7,5 млрд.

📍 Скорректированная прибыль на акцию составила $1,09 против прогноза $1,08.

📍 Выручка от подразделения центров обработки данных оказалась ниже ожиданий – $3,86 млрд против прогнозируемых $4,14 млрд.

🗣 Jefferies (Блейн Кертис):

— Замедление темпов роста в сегменте ИИ нивелировало положительный эффект от роста в сегменте ПК.

— Ожидается рост во второй половине 2025 года благодаря запуску ускорителя MI350x.

— Ценовой ориентир снижен с $190 до $135, несмотря на сохранение рейтинга «покупать».

🗣 Citi (Кристофер Дэнели):

— Понизил рейтинг с «покупать» до «нейтрального».

— Опустил прогнозную цену акций с $175 до $110, ссылаясь на замедление роста ИИ, низкий левередж и риск коррекции запасов.

✊ Гайденс:

— AMD прогнозирует для следующего квартала продажи с средней точкой $7,1 млрд (прогноз аналитиков – $7 млрд).

— Генеральный директор Лиза Су отметила, что 2024 год стал рекордным по выручке и прибыли, и выразила уверенность в дальнейших возможностях роста в 2025 году благодаря сильному продуктовому портфелю и увеличенному спросу на высокопроизводительные вычисления.

— На телефонной конференции Су подчеркнула значимость инноваций в ИИ (модели DeepSeek и инфраструктура Stargate), которые, по её мнению, стимулируют спрос на вычисления с искусственным интеллектом и создают возможности для роста AMD.

🔴 За последние 12 месяцев акции AMD снизились на 33%, тогда как iShares Semiconductor ETF вырос на 9%.

❓ Подбираете на просадке? 👇

#MNST

👆 Monster Beverage Corporation (тикер MNST) — один из лидеров мирового рынка энергетических напитков, известный прежде всего благодаря брендам Monster Energy, Reign, Bang и другим.

За последние кварталы Monster Beverage столкнулась с рядом вызовов. Например, в третьем квартале 2024 года компания сообщила о чистых продажах примерно в 1,88 млрд долларов, что оказалось немного ниже консенсус-прогноза (около 1,91 млрд долларов), а прибыль на акцию составила 40 центов против ожидаемых 43 центов.

🔴 Эти результаты спровоцировали снижение акций (от максимума снижение уже в пределах 22%).

👉 Важной особенностью компании является долгосрочное партнёрство с такими гигантами, как Coca-Cola, что позволяет ей эффективно распределять продукцию на мировых рынках. Например, в Европе Monster значительно укрепил свои позиции благодаря сотрудничеству с Coca-Cola Europacific Partners.

👉 Основными конкурентами остаются Red Bull, PepsiCo и другие игроки на рынке напитков. Например, в некоторых регионах, как в Испании, Monster смог опередить Red Bull по доле рынка, но борьба остаётся ожесточённой, особенно в сегменте HoReCa (отели, рестораны, кафе).

❓ Предлагаю совместный ресерч - стоит ли её подбирать на просадке или нет? Просьба приводить конкретные доводы "ЗА" и "ПРОТИВ". 👇

#news

Ну всё 🤣 Кина не будет ))

⚡️ Премьер-министр Канады Джастин Трюдо сообщил в своих соцсетях, что договорился с президентом США Дональдом Трампом о приостановке пошлин на импорт канадских товаров в Америку как минимум на 30 дней.

По словам Трюдо, он «хорошо поговорил» с Трампом. В результате Канада реализует план стоимостью 1,3 миллиарда долларов — укрепит границу новыми вертолетами, технологиями и персоналом, улучшит координацию с американскими партнёрами и увеличит ресурсы для прекращения потока наркотика фентанила. Трюдо пообещал, что над защитой границы будут работать почти 10 тысяч человек.

⚡️ Президенты Мексики и США Клаудия Шейнбаум и Дональд Трамп пришли к соглашению об отсрочке 25-процентных пошлин на импорт мексиканских товаров в США. Об этом Шейнбаум сообщила в соцсетях.

По словам Шейнбаум, договорённости удалось достичь по итогам «хорошего» личного разговора двух президентов. Отсрочка будет действовать один месяц. Мексика, в свою очередь, отправит 10 тысяч бойцов нацгвардии на границу с США для усиления борьбы с контрабандой наркотиков.

❓ Трамп - красавчик? 😂👇

🇺🇸 #макро #США #Трамп

Ну что - пошумел сегодня Дональд? 😂 На рынке возникла большая волатильность, но в целом огромного обвала пока не случилось.

Сделал небольшой репортаж по данной теме у себя в блоге:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

🇺🇸 #рынки #США

👆 10% крупнейших акций США теперь охватывают рекордные 75% рынка акций США!

🤯 Этот процент превзошёл предыдущий рекорд, установленный до Великой депрессии 1930-х годов.

👉 В последние годы в топ-10% рыночной капитализации входят в основном IT-гиганты и интернет-компании. Их массовый рост во многом связан с цифровизацией экономики, появлением больших данных, облачных технологий и т.п. Естественно, это увеличивает вес небольшого круга бумаг в общем «пироге» фондового рынка.

👉 Существуют отрасли, где «победитель забирает почти всё» (например, социальные сети, облачные сервисы, поисковые платформы). Это порождает сверхконцентрацию в нескольких компаниях.

👉 В периоды, когда процентные ставки были низкими, у крупных игроков был более лёгкий доступ к дешёвому финансированию, которое можно было направлять на поглощения и масштабирование.

🔴 Высокая концентрация иногда сигнализирует о том, что инвесторы перекладывают слишком много средств в «мегапапки», переоценивая их потенциал. Если ожидания не оправдаются (скажем, из-за изменений в регулировании, замедления экономики или технологических сдвигов), капитализация «тяжёлых» бумаг может резко сократиться.

🔴 В прошлые периоды максимальной концентрации (например, перед крахом доткомов) рынок испытывал сильные корректировки. Это не означает, что коррекция неминуема прямо сейчас, но даёт намёк, что концентрация сама по себе может быть фактором уязвимости.

Написал 👉заметку для моих подписчиков по индексу полупроводников - может быть кому будет интересно.

#ETH #крипта

👆 Ну вот -37% за 2 дня эфириум пролетел - ну и как в этом барахле держать серьёзные капиталы? 🤷‍♂️

❓ А если настоящий стресс - с депрессией, гражданскими волнениями и прочее? Сложится на 99%? 🤷‍♂️

Что думаете по этому поводу? 👇

🇨🇦 #макро #Канада

👆 На графике представлено влияние 25%-ного тарифа на импорт из Канады и Мексики на доходы США в период с 2025 по 2035 годы.

👉 Ожидается, что доходы от этих тарифов начнут поступать в 2025 году (частичный год), достигнув уровня около $75 миллиардов. С 2026 года ежегодные поступления стабилизируются на уровне чуть выше $100 миллиардов, оставаясь относительно постоянными до 2035 года.

👉 Если предположить, что объёмы импорта из Канады и Мексики не значительно сократятся, данный тариф может генерировать около $1 триллиона за 10 лет. Эти доходы можно было бы направить на сокращение бюджетного дефицита или финансирование других инициатив.

🔴 Установка столь высоких тарифов может привести к удорожанию импортных товаров для американских потребителей и бизнеса. Это может спровоцировать инфляционное давление в краткосрочной перспективе.

🔴 Рынки могут недооценивать долгосрочные намерения администрации в плане защиты американского производства через тарифы, что может влиять на переоценку рисков и изменять динамику инвестиций в регионе.

#макро #США

Мировые рынки лихорадит после неожиданного решения Трампа

⚡️Мировые индексы ощутимо снизились в ответ на решение администрации Трампа ввести пошлины на товары из Мексики и Канады, а также установить дополнительную пошлину в размере 10% на импорт из Китая.

👉 Решение Белого дома продолжить агрессивную торговую войну застало инвесторов врасплох, поскольку многие ожидали, что Белый дом будет использовать угрозы пошлин только в качестве инструмента для переговоров.

🔴 Экономисты предупреждают, что торговая война рискует повысить инфляцию и замедлить рост как в США, так и во всем мире. Трамп признал в воскресенье, что для американских потребителей могут возникнуть некоторые проблемы, но сказал, что это «того стоит».

🔴 Вот некоторые рыночные реакции на текущий момент:

📍Фьючерсы на высокотехнологичный индекс Nasdaq-100 упали почти на 2%, а фьючерсы на промышленные акции S&P 500 и Dow упали примерно на 1,5%.

📍Акции автопроизводителей GM (- 6,5%) и Ford (-4%) оказались среди крупнейших проигравших на предпродажных торгах. Отрасль считается особенно уязвимой к тарифам, поскольку Мексика и Канада играют важную роль в цепочках поставок многих компаний.

📍Цены на нефть подскочили: фьючерсы на американскую сырую нефть подскочили более чем на 2% и торговались около $74 за баррель.

📍Доллар укрепился: индекс доллара вырос на 0,7%. Канадский доллар, евро и мексиканский песо сильно пострадали.

📍«Шкала страха» Уолл-стрит подскочила: индекс волатильности VIX взлетел более чем на 20%.

📍Глобальные индексы упали: немецкий DAX упал почти на 2%. В Азии индексы Тайваня упали на 3,5% , тогда как бенчмарки в Токио и Сеуле потеряли более 2,5%.

📍Биткоин упал примерно до $95 000. Хотя администрация Трампа, как многие считают, поддерживает отрасль, криптовалюты уязвимы при любых рыночных потрясениях.

#earnings

Важные корпоративные отчёты на этой неделе

🇦🇷 #макро #Аргентина

Решил тут покопаться в результатах работы Хавьера Милея на посту президента Аргентины )))

Много шума вокруг этого - новый гений, шоковая терапия... Ну читаем, чо )

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

#Андорра

Выходные, можно часок посмотреть контент про Андорру. Почему бы и нет? 😀

https://youtu.be/x7byDVgzmkI?si=45iKNivEqhI8SgAO

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

Конечно же сегодня несколько слов скажу о китайском DeepSeek, который обвалил в начале неделе рынки на 1 трлн$ ))

❓Насколько это событие угрожает сектору полупроводников США?

❓Сможет ли Китай обогнать США в гонке за лидерство в индустрии ИИ?

❓Насколько мы приблизились к созданию базового ИИ (AGI)?

Ну и отвечу на вопросу - разберём много тикеров как всегда в прямом эфире. Выберу самые оригинальные из комментариев ваших👇

❗️Без любимого напитка на грог не приходить! 😜

Начало в 20-00 мск:
👉🥃 ССЫЛКА НА ГРОГ