Многие знают мир акций, которые можно купить на бирже. На ней можно купить еще облигации, опционы, да и много чего еще. Но в этот раз речь пойдет о другом.
Я на днях был на инвест-питчах проектов. И один проект из пяти предлагал структурировать процесс инвестирования через приобретение акций своей компании.
Я очень удивился. Почему? Да потому что остальные предлагали понятные классические схемы: заём, доля в прибыли, доля во владении, конвертируемый заём или SAFE.
Если вы не знаете, что это такое, пишите в комментариях, расскажу подробнее.
И только 1 из 5 проектов предлагал акции. А я еще ни разу не видел такую схему привлечения капитала через акции, через IPO, чтобы эта история заканчивалась успешно.
😱 Всегда на выходе — умышленно или неумышленно — всё превращалось в скам.
Иными словами, инвесторы, получившие в руки такие акции, никому не могли их потом продать, потому что не было так называемого стакана, не было маркетмейкера. Существовали лишь договоренности, OTC-сделки, в которых продавцы и покупатели назначали друг другу цену исключительно на договорной основе.
✨ Этот пич для меня в очередной раз показал, что, когда человек привлекает денежные средства, предлагая покупателям акции, скорее всего, он предлагает не им заработать, а страхует себя, чтобы эти деньги не возвращать.
Я уже молчу про то, что сама сумма привлечения выглядела очень странно — 25 миллионов при оценке в миллиард. Компания действующая, она активно растет, и для меня совершенно непонятно, зачем нужно привлекать такую маленькую сумму с учетом этой сложной схемы, если можно просто перекредитоваться в банке или взять крупного инвестора?
Зачем тебе сотни голодных, неквалифицированных инвесторов, которые получат акции, которые потом в моменте продать будет невозможно?
➡️ Для меня ответ один: ты это делаешь для того, чтобы в случае чего тебе не пришлось эти деньги возвращать.
Мол, актив в виде акций остался? Остался. А тот факт, что он ничего не стоит и у компании что-то пошло не так, это уже ваши личные риски. Как все сейчас любят говорить, не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
За свои жизнь я видел много схем. Про некоторые из них вы тоже, наверное, слышали. Через акции привлекали деньги в строительство дирижаблей, в строительство судна на магнитной подушке, в трансконтинентальные специальные технологии. В свое время все эти проекты выглядели очень интересно и вкусно: получи акции компании, которая стоит миллиарды, а будет стоить десятки миллиардов, и ты сделаешь свои иксы. А в итоге пшик.
🚩 К чему я это все пишу? Я для себя лично выработал ред флаг — как только тебе говорят, что при инвестировании ты получаешь не долю в компании, а акции, беги.
Что думаете по этому поводу?
📺 YOUTUBE | 📺 RUTUBE | 📝 ДЗЕН | 💙 VKVIDEO
✨ Бустнуть канал «Финзаметки»
Exchequer