GMT Legal

Форум COINCRAFT SHOW пройдет в Москве 24 сентября

В фокусе:
➡️ Регулирование: новые правила и требования для участников рынка;
➡️ Инвестиции: возможности на текущем рынке;
➡️ Трейдинг: актуальные стратегии и подходы;
➡️ AI и Web3: технологии и тренды следующего цикла.

🔴Денис Поляков, руководитель практики «Цифровая экономика» GMT Legаl, примет участие в панельной дискуссии «Регулирование крипторынка в России»

🗓️ Когда?
24 сентября
📍 Где?
Москва, ВДНХ, Futurion

🎫 Приобрести билет со скидкой 10% можно по промокоду GMTLEGAL.

Подробнее о мероприятии - в канале.

До встречи на форуме 🤝

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию | Обменникам

🎙 Новая рубрика: объясняют эксперты

Открываем регулярную рубрику: зовем в канал экспертов рынка, чтобы они разбирали то, что касается всех держателей крипты в России. Юристы, банкиры, инвестиционные аналитики, специалисты по налогам и безопасности. Новые законы, продукты банков, налоги, риски, судебная практика: без пересказа новостей, с ответом на вопрос «а что это значит лично для меня».

Первый гость — Денис Поляков, руководитель практики «Цифровая экономика» юридической компании GMT Legal, кандидат юридических наук. Разбираем два вопроса, которые вы чаще всего задаете в комментариях после 1 сентября.

1. С какой суммы сделки с криптой превращаются в «обращение цифровой валюты» и чем это грозит

Главный критерий разграничения — систематичность. Две и более сделки с цифровой валютой на общую сумму 3,5 млн рублей однозначно относятся к ее обращению. Эта же сумма заложена как признак уголовного состава в проектируемой ст. 171.7 УК РФ. Проект поправок прошел первое чтение, принятие ожидается до Нового года, вступление в силу — с 1 июля 2027 года.

Сделки на меньшие суммы полностью безрисковыми не будут. С той же даты обращением ЦВ в России считается любая сделка, где в обмен на криптовалюту передаются безналичные рубли в российских банках и РНКО, наличные, российские акции или крипта в российском депозитарии. А такое обращение возможно только с регулируемым субъектом или через него.

Прямой ответственности за это нарушение нет, но дальше включается закон о валютном регулировании. Разрешенной операцией с ЦВ признается только та, что совершается по 282-ФЗ. Все остальное — незаконная валютная операция, ч. 1 ст. 15.25 КоАП: штраф от 20 до 40% суммы.

Итого: две и более операции на 3,5 млн рублей и выше — риск по ст. 171.7 УК РФ, меньше — валютное нарушение. Обе меры применяются к операциям после 1 июля 2027 года. При этом сделки «наличные за крипту» потенциально могут признаваться незаконной валютной операцией уже сейчас.

2. Криптовалюту признали имуществом. Что это меняет при разводе и наследстве

Для судебной системы крипта стала намного понятнее. Практика по новым правилам еще только формируется, но вероятнее всего суды будут применять подходы, отработанные на бездокументарных ценных бумагах и безналичных деньгах.

При разводе криптовалюта, купленная в браке на общие средства супругов, считается совместно нажитым имуществом — независимо от того, на чьем кошельке она лежит. Семейный кодекс относит к общему любое имущество, приобретенное за общие доходы в период брака. По обстоятельствам ее можно либо разделить, либо оставить одному супругу с денежной компенсацией второму.

При наследовании криптовалюта входит в наследственную массу: ст. 1112 ГК РФ включает в наследство вещи, иное имущество и имущественные права.

Самое сложное — доказать владение. Запись в блокчейне показывает, что актив находится на определенном адресе, но не всегда доказывает, кому этот адрес принадлежит. По адресам в российских депозитариях проблемы нет: новая система предусматривает централизованный учет и специальные правила подтверждения принадлежности активов. С иностранными кошельками сложнее — заинтересованному лицу придется собирать комплекс доказательств: документы от биржи или другого посредника, сведения о покупках, банковские переводы, историю транзакций, данные аккаунта, переписку, устройства.

Поэтому по иностранным кошелькам реалистичнее выглядит другой сценарий: суд присудит не саму криптовалюту, а выплату ее реальной стоимости второй стороной. Эффективно исполнить требование о передаче такой крипты попросту невозможно.

💬 Какой вопрос задать следующему эксперту? Пишите в комментариях — самые частые заберем в следующий выпуск.

Материал носит информационный характер и не является юридической консультацией.

А если завтра к тебе приходит крупная российская компания и говорит: «Мы хотим использовать цифровые активы в своей деятельности», – какой первый вопрос ты как юрист задашь ей?

Андрей Тугарин, CEO GMT Legal, сегодня ответил на этот вопрос на форуме РБК.

Во время дискуссии в моменте обсуждение замкнулось на теме квалов/неквалов. Да, это достаточно важная тема, но не центральная.
Почему важно понимать закон в целом, а не ограничиваться только этой темой? Смотрите видео - Андрей объясняет.

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию | Обменникам

CEO GMT Legal, Андрей Тугарин - на Кэпитал Маркетс

15 сентября пройдёт крупнейший форум РБК, посвященный рынкам капитала.

🎙️Андрей выступает в 14:15 в панельной дискуссии «Крипторынок после закона: новая инфраструктура и точки роста».

В фокусе обсуждения:
🔴 Архитектура российского крипторынка: ключевые изменения
🔴 Какие инструменты и возможности могут стать доступны бизнесу, инвесторам и финансовым институтам?
🔴 Формирование инфраструктуры рынка: технологии, сервисы и расчеты.
🔴 Синергия классического бизнеса и криптовалюты

🗓️ Когда?
15 сентября 2026 года
📍 Где?
Центр событий РБК (Москва, Космодамианская наб., 52/7)

Участие бесплатное.
Все детали и регистрация - здесь.

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию | Обменникам

🔶Что изменилось 1 сентября 2026 года, причем тут 115-ФЗ и 161-ФЗ и чего ждать пользователям и бизнесу?
🔶Что будет с P2P, как менять крипту и снизить риски блокировок?
🔶Где заканчивается легальная работа с криптовалютой и начинаются проблемы с законом?
🔶Как компаниям работать с цифровой валютой и проводить расчеты?
🔶Кто сможет работать легально и как запустить свой криптообменник на готовой инфраструктуре?
🔶Как физлицам, бизнесу и обменникам подготовиться к новым правилам крипторынка?

📹 Подробнее об этом и многом другом рассказал Андрей Тугарин, основатель GMT Legal, в подкасте со SkyCapital.

❗️ Подкаст записан до 1 сентября

Смотреть полностью - по ссылке

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию | Обменникам

Новое регулирование рынка криптовалют. Неделю спустя.

Мы находимся в состоянии переходного периода и четко видим, что рынок воспринимает это по-разному.

Какие стратегии есть у бизнеса?
• Начать подготовку уже сейчас: рекомендуем.
• Начать подготовку ближе к 1 июля: сомнительно, но возможно.
• Ничего не делать: такой вариант не рекомендуем даже рассматривать.

Понимаем, что требований к обменнику много. Более того, они появляются еще в подзаконных актах ЦБ РФ, поэтому мы выделили основные, которые вызывают больше всего вопросов.

➡️ Собственные средства - 15 млн рублей.
Мы расскажем, как и на основании чего их считать.

➡️ 4 обязательных сотрудника.
Мы расскажем, каким конкретно требованиям они должны соответствовать и как правильно их оформить в штат.

➡️ Деловая репутация собственников.
Мы ознакомим вас со всеми критериями, которым необходимо соответствовать собственникам. Сразу подчеркнем, что ЦБ будет требовать прозрачность структуры собственности с раскрытием конечных владельцев и контролирующих лиц.

➡️ Партнеры: цифровой депозитарий, сервис цифрового анализа, СРО.
Мы предоставим всех необходимых и обязательных партнеров, которых обменник должен иметь при оказании услуг. Особое внимание - цифровому депозитариию: без него обменник не может проводить никакие транзакции.

➡️ IT-инфраструктура.
Мы предоставим официальных партнеров, которые разработают либо предоставят лицензию на программное обеспечение, полностью соответствующее требованиям законодательства и которое можно интегрировать с цифровым депозитарием.

➡️ Внутренние процедуры ПОД/ФТ, СВК и СУР.
Специалисты GMT Legal полностью разработают комплект документов, чтобы пройти аккредитацию в ЦБ РФ и включиться в реестр.

То есть речь идёт одновременно о юридической, технической и операционной готовности бизнеса.

Именно поэтому при формировании услуги по регистрации обменника в России мы сразу заложили комплексный подход, а не ограничились одной заявкой в ЦБ.

Более подробно с нашим комплексом услуг можно ознакомиться на новом сайте, который мы разработали специально для обменников.

Как именно мы предлагаем выстраивать взаимодействие ⬇️

1️⃣ Подготовка и включение в реестр криптообменников ЦБ РФ:

• формируем корпоративную структуру,
• готовим юридическую и внутреннюю документацию,
• проверям и оформляем команду,
• выстраиваем информационную безопасность,
• организуем интеграцию с партнерами: техническая платформа, цифровой депозитарий, сервис цифрового анализа,
• готовим документы и сопровождаем взаимодействие с ЦБ РФ.

2️⃣ Вступление в СРО

Федеральный закон № 282-ФЗ устанавливает обязанность обменника вступать в саморегулируемую организацию в сфере финансового рынка, объединяющую такие организации.

1 сентября в Москве состоялся учредительный съезд Ассоциации организаций, осуществляющих обмен цифровой валюты (АОЦВ) - в нём приняли участие более 100 представителей рынка.

АОЦВ будет получать статус СРО после формирования необходимой нормативной базы. Мы также будем сопровождать клиентов на этапе вступления в СРО.

3️⃣ Дальнейшее сопровождение

Включение в реестр криптообменников ЦБ РФ и вступление в СРО - это начало работы в регулируемой среде.

После запуска мы продолжаем сопровождать бизнес: следим за изменениями законодательства, актуализируем документы и внутренние процедуры, консультируем по операциям и новым продуктам, сопровождаем взаимодействие с банками, цифровыми депозитариями и другими участниками инфраструктуры.

❗️ Наша задача - не просто провести отдельную юридическую процедуру, а помочь создать работающий криптообменный бизнес, соответствующий новым правилам.

Хотим обратить ваше внимание: юридически подать документы в ЦБ для включения в реестр уже возможно, однако на практике к этому пока не готовы ни регулятор, ни рынок. ЦБ ещё не готов рассматривать заявки и выносить по ним решения, а участники рынка только начинают готовиться.

Важно подходить к вопросу регулирования криптообменников вовремя, последовательно и трезво оценивая готовность всех участников рынка.

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию

Вокруг актов Банка России сейчас много обсуждений…

И это неудивительно: именно акты ЦБ должны детально урегулировать работу криптообменников после вступления в силу 282-ФЗ.

На сегодняшний день два акта находятся на финальной стадии - регистрации в Минюсте ⬇️

1️⃣ 7429-У - порядок ведения реестра обменников.

Определен перечень документов и сведений, которые обменнику необходимо будет представить в Банк России для включения в реестр.

2️⃣ 890-П - квалификационные требования к сотрудникам.

Предусмотрены 4 обязательных сотрудника, к которым предъявляются квалификационные требования:
➡️ руководитель - высшее образование + минимум 1 год профильного опыта;
➡️ контролер в СВК / риск-менеджер в СУР / СДЛ по ПОД/ФТ - высшее образование + 1–3 года профильного опыта.

Но это далеко не все. Еще более десяти актов находятся в работе и на согласовании.

В том числе, они касаются:
🔴 порядка расчета собственных средств обменника;
🔴порядка учета операций с криптовалютой для бухгалтерского учета;
🔴 порядка обеспечения операционной надежности обменника;
🔴 порядка передачи обменником информации ФСБ;
🔴 порядка отчетности по ПОД/ФТ для предоставления в ЦБ РФ;
🔴 требований к подготовке и обучению кадров;
🔴 порядка предоставления обменниками информации в Росфинмониторинг.

Этот пакет актов ЦБ должен дать бизнесу ответы на практические вопросы.

Отдельно ждем разъяснений регулятора и конкретных требований к программному обеспечению обменников - это один из ключевых вопросов для бизнеса.

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию

Андрей Тугарин, CEO GMT Legal, проведет онлайн-конференцию Альфа-Банка «Крипторегулирование и бизнес: новые правила, новые риски, новые возможности».

🗓️ Когда?
8 сентября, 10:00 МСК
📍 Где?
Онлайн

Темы для обсуждения:
🔴 Новые участники рынка: обменник, депозитарий, биржа, брокер, доверительный управляющий
🔴 Криптовалюта в расчётах: ВЭД, контрагенты, банковский комплаенс
🔴 Практические шаги для легальной работы компании с криптовалютой

Участие бесплатное.

➡️ Зарегистрироваться можно здесь.

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию

Сегодня GMT Legal исполняется 12 лет 🎂

12 лет - просто цифра. Но мы тут с вами вспоминали, что за ней стоит, и поняли, как много всего произошло за это время 😎

🔶 В 2017 году мы начали плотно заниматься криптоиндустрией. И тогда всё было совсем иначе. Нам самим приходилось во многом разбираться с нуля: что такое криптобизнес с точки зрения права, как его структурировать, какие модели вообще могут работать.

Нас не раз спрашивали:

Кто такой криптоюрист?

Что ж, на наш взгляд, теперь это одно из ведущих направлений в юриспруденции.

Сегодня вокруг правовых вопросов в крипте совершенно другая концентрация внимания. Для серьёзного бизнеса это уже не что-то дополнительное, о чём вспоминают в последний момент, а одна из основ, на которой строится работа.

🔶 Вместе с рынком выросли и наши требования к самим себе. За эти годы мы выработали определённые принципы, к которым очень трепетно относимся внутри команды. Для нас важны дисциплина, знания, постоянное развитие и глубокое понимание не только права, но и самой индустрии.

Мы убеждены в том, что невозможно хорошо сопровождать криптобизнес, если ты не понимаешь, как он работает.

🔶 Рады занимать своё место в этом рынке - и со стороны консалтинга, и со стороны академической деятельности: делиться накопленной экспертизой, преподавать в ВУЗах и помогать развивать и усиливать профессиональное сообщество.

❗️ Спасибо нашим клиентам и партнёрам - это самое главное что хочется сказать в день рождения.

✔️ Тем, кто доверял нам свой бизнес ещё тогда, когда вокруг крипты было гораздо больше вопросов, чем ответов.
✔️ Тем, кто оставался с нами все эти годы, приходил с новыми задачами, рекомендовал нас и вместе с нами проходил через все изменения рынка.

Без этого не было бы той GMT Legal, которой она является сегодня.

И сегодня, когда российский рынок входит в новый этап регулирования, мы особенно чётко понимаем свою миссию: создавать правовую основу для развития криптоиндустрии и делать сложную юридическую часть цифрового бизнеса понятной, доступной и применимой на практике.

Мы создаём и предлагаем нашим клиентам комплексные решения. Объединяя собственные опыт и экспертизу с возможностями наших партнёров, мы закрываем и юридическую, и техническую стороны, что особенно актуально для соответствия криптобизнеса новому регулированию в РФ.

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию

Дайджест за август | GMT Legal

Традиционная рубрика #дайджест, чтобы вы точно не пропустили ничего важного за прошедший месяц 👇

➡️ С какими запросами обращаются в GMT Legal. Часть 2

➡️ 1 сентября крипту не «закроют». Вы опять перепутали даты

➡️ Когда мы решили немного усложнить себе жизнь...История GMT Legal

➡️ Рубрика «Цифра месяца»

➡️ Ю Эс Ди Ти - наше все!

➡️ Как теперь обменники-то рекламировать?

➡️ Наши материалы в СМИ: подборка статей и экспертных комментариев юристов GMT Legal

➡️ ИИ не должен становиться вашим лучшим другом

➡️ Переходный период закончился: MiCA начала штрафовать

➡️ Новые правила для крипторынка: изменения на практике обсудим на ЦИФКОМ26

➡️ А дальше - самое интересное... История GMT Legal

➡️ Рубрика «Крипта на серьезном» - отвечает Игорь Егоркин, генеральный директор платформы «Токеон»

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию

🎙️ Сегодня в рубрике «Крипта на серьёзном» на вопросы отвечает Игорь Егоркин, генеральный директор платформы «Токеон»

1️⃣ Какое самое большое заблуждение в сфере криптовалют сейчас присутствует?

Главное заблуждение – что крипта и традиционные финансы существуют в разных вселенных. На самом же деле граница между ними становится все менее заметной.

Регуляторы и законодатели многих стран активно формируют правила для хранения и обращения цифровых валют, а у крупного бизнеса есть четкий запрос на легальную и безопасную работу с ними.

Мы в Токеоне реагируем на этот запрос предметно – завершаем формирование инфраструктуры цифрового депозитария. Наша цель – создать надежную инфраструктуру, которая позволит работать как с цифровыми правами, так и с цифровыми валютами в легальном и прозрачном контуре.

2️⃣ С какими юридическими вопросами сталкиваетесь при своей деятельности?

Мы работаем на регулируемом финансовом рынке, поэтому наша юридическая повестка напрямую связана с развитием законодательства. Хороший пример – цифровой депозитарий. Появление нового института создает целый пласт юридических вопросов, а Банк России последовательно детализирует требования к его работе: от порядка учета цифровых валют и цифровых прав до ведения цифровых счетов и взаимодействия с внешней блокчейн-инфраструктурой.

Регулирование развивается очень динамично, и нам нужно двигаться в том же темпе. Строим работу короткими спринтами: разбираем новые требования, оцениваем, как они влияют на архитектуру платформы и бизнес-процессы, и сразу вносим необходимые изменения. Здесь провести границу между правом и технологиями уже практически невозможно. Учет и хранение активов, идентификация клиентов, комплаенс, информационная безопасность – каждая такая задача одновременно затрагивает юристов, IT, ИБ и бизнес. В результате новую инфраструктуру проектирует вся команда Токеона: юридические требования практически сразу превращаются в конкретные технологические и продуктовые решения.

3️⃣ Какой самый ценный урок вы извлекли за время работы в криптосфере?

Я бы сформулировал его просто: не надо делать блокчейн ради блокчейна. Можно придумать очень красивую технологическую конструкцию, но если она не решает конкретную задачу бизнеса или клиента, далеко, конечно, не уедет. ОИСы уже проходили этот путь с ЦФА, и очевидно, что рынок в итоге голосует за понятные прикладные сценарии.

С цифровыми валютами, думаю, будет так же. Сначала нужно понять, какую проблему мы решаем и для кого, а уже потом выбирать технологию и собирать под нее инфраструктуру.

Именно поэтому мы стараемся не гадать, каким станет рынок через пять лет, а готовим инструменты для тех задач, которые появляются уже сегодня.

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию

А дальше - самое интересное 🙂

Начало истории GMT Legal можно прочитать здесь и здесь.

После Мальты стало очевидно: просто «заниматься криптой» уже не получится. Рынок рос, бизнесы становились сложнее, а вместе с этим росло и количество вопросов, на которые нужно было находить ответы.

🔴Что делать с лицензированием?
🔴Как структурировать криптобизнес?
🔴Как работать с платежами?
🔴Как взаимодействовать с регулятором?
🔴И главное - как сделать так, чтобы бизнес не просто существовал, а мог нормально работать вдолгую?

Постепенно мы поняли одну важную вещь:
на одном юридическом здесь точно не проехать.

Нужно понимать технологию, бизнес-модель, финансовую инфраструктуру и то, куда вообще движется рынок.

Поэтому мы продолжали углубляться и внедрять всё в практику.

➡️ В 2018 году получили первую зарубежную лицензию криптообменника.

➡️ Потом начали сопровождать проекты в разных юрисдикциях и постепенно собрали большую международную практику. Сегодня за плечами GMT Legal - 550+ реализованных проектов в сфере криптовалют, финтеха и цифровых активов и 30+ полученных VASP-лицензий в Кыргызстане и Беларуси.

➡️ С 2022 года сопровождаем бизнесы, которые используют криптоплатежи в условиях санкционных ограничений.

➡️ С 2024 года работаем с участниками экспериментально-правового режима Банка России.

➡️ В том же году начали комплексно сопровождать майнеров - от легализации деятельности до продажи намайненной криптовалюты и бухгалтерской отчетности.

И всё это время происходило примерно одно и то же:
рынок менялся ➡️появлялся новый вопрос ➡️ мы разбирались ➡️ появлялся следующий 🫠

Наверное, именно так и формируется настоящая экспертиза. Не когда однажды прочитал всё про крипту. А когда уже много лет каждый новый поворот рынка заставляет снова искать ответы.

❗️ Сейчас мы уже не просто юридическая компания, которая работает с криптой. Мы сопровождаем криптобизнес на всём пути - от идеи и структуры до лицензирования, запуска и сопровождения дальнейшей работы.

🏆 Наша экспертиза признана авторитетными юридическими рейтингами: Forbes Legal Ranking, Chambers & Partners, Право-300, Коммерсантъ, Эксперт, а также отраслевыми премиями Blockchain Forum Awards, Crypto Awards.

В какой-то момент нам показалось мало наблюдать за изменениями рынка и только сопровождать бизнес, который в нём работает.

Мы захотели напрямую участвовать в его развитии, поэтому организуем ЦИФКОМ - специализированную конференцию по регулированию цифровых активов, цифровому комплаенсу и трансграничным финансовым сервисам в странах ЕАЭС и СНГ.

Если посмотреть на первые фотографии и на то, где мы находимся сейчас, становится понятно: тот маленький офис и первый купленный биток оказались началом большой интересной и далеко идущей истории.

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию

🇷🇺 Новые правила для крипторынка: изменения на практике обсудим на ЦИФКОМ26.

Новые правила уже меняют привычную картину как для пользователей цифровых активов, так и для криптобизнеса.

Вместе с новым регулированием появлется огромное количество вопросов:
🔴Кто теперь вообще сможет работать с цифровой валютой?
🔴Как работать обменникам?
🔴Что будет с теми, кто продолжит работать «по-старому»?
🔴Какая ответственность будет предусмотрена?
🔴Зачем нужны цифровые депозитарии и чем они будут заниматься?
🔴Как теперь будут проходить международные расчеты?
🔴Что изменится для банков, криптобизнеса и обычных пользователей?

И главное: как бизнесу перестроиться так, чтобы не просто соответствовать требованиям сегодня, а иметь возможность работать вдолгую?

Именно об этом будем говорить на ЦИФКОМ’26 - специализированной конференции по регулированию цифровых активов, цифровому комплаенсу и трансграничным финансовым сервисам в странах ЕАЭС и СНГ.

В центре повестки:
➡️ регулирование криптовалют, ЦФА и стейблкоинов;
➡️ правовые модели работы с цифровыми активами;
➡️ международные расчёты и финансовая инфраструктура для ВЭД;
➡️ AML/KYC и финансовый мониторинг;
➡️ блокировки и заморозка активов;
➡️ регулирование трансграничных финансовых сервисов;
➡️ практика применения новых требований и реальные решения для бизнеса.

Среди спикеров: Артём Шейкин (Совет Федерации), Иван Чебесков (Минфин России), Дмитрий Аксаков (ВЭБ. РФ), Андрей Тугарин (GMT Legal), Дмитрий Мачихин (BitOK), Ольга Тисен (РГУП), Артём Калихов (Web3 Tech), Игорь Егоркин (Токеон), Вячеслав Котов (TRADEX), Асылбек Айтматов (АУРВА, Кыргызстан) и другие эксперты отрасли.

В прошлом году ЦИФКОМ объединил 400+ участников и 30+ спикеров.
В этом году мы ожидаем 600+ представителей отрасли из России, стран СНГ, Китая и других государств.

📍 Москва, Кибердом
🗓️ 12 ноября 2026 года

💯 По промокоду GMTLEGAL 20% скидка на билеты - на официальном сайте.

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию

🇪🇺 Переходный период закончился: MiCA начала штрафовать

MiCA действует в ЕС уже почти два года. И только сейчас мы видим первую публично объявленную санкцию регулятора за нарушение её требований.

Австрийский FMA оштрафовал Bitpanda на €70 000 😳

Причём речь не о какой-то сложной или экзотической схеме. Нарушения связаны с вполне конкретными регуляторными процедурами: компания несвоевременно уведомила регулятора о whitepaper, а одно из маркетинговых сообщений было опубликовано до размещения обязательного whitepaper.

На первый взгляд - технические детали.
На практике - €70 000 за несоблюдение нескольких процедурных требований.

Переход из категории «законодательство, которое нужно знать» в категорию «система требований, которую нужно встроить в сам бизнес» в ЕС состоялся.

А значит, для европейского криптобизнеса закончился период, когда можно было воспринимать требования как что-то, что нужно будет учитывать «когда-нибудь потом».

🇷🇺 А теперь вернемся в Россию.

У нас новый этап регулирования уже на носу: 1 сентября вступает в силу закон «О цифровых валютах и цифровых правах». При этом ответственность за ряд нарушений - только с 1 июля 2027 года.

❗️ И вот здесь важно не попасть в ловушку:

Значит, до июля 2027 года можно не торопиться...

На самом деле - не рассчитывайте на это.

Потому что между «закон вступил в силу» и «бизнес готов работать по новым правилам» - огромный объём работы и сотни вопросов.

🔴 Что нужно сделать российскому криптобизнесу до подачи заявления на включение в реестр ЦБ?
🔴 Какие документы и инфраструктуру нужно подготовить?
🔴 Что потребуется от команды и внутренних процессов бизнеса?
🔴 Какие технические решения необходимо обеспечить?
🔴 Что нужно учесть с точки зрения комплаенса?
🔴 Что предстоит сделать уже после включения в реестр, чтобы продолжать работать в соответствии с требованиями?

Вопросов много, а времени на подготовку - гораздо меньше, чем вам кажется.

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию

🤖 ИИ не должен становиться вашим лучшим другом

Вот тут мы уже писали о том, что в российском проекте закона об ИИ появляется понятие «эксплуатация уязвимостей человека» - когда особенности человека, в том числе психологические и когнитивные, используются для целенаправленного воздействия на его поведение или принятие решений.

А что, если уязвимость - это не только решение о покупке или поведение пользователя? Что, если человек просто… влюбился в ИИ? 🙈

Именно с этой проблемой сейчас разбирается Китай ⬇️

Для начала немного демографической статистики: в 2025 году население страны сократилось на 3,39 млн человек, а рождаемость достигла исторического минимума. Людям проще пообщаться с ИИ, чем пойти познакомится с живым человеком - это похоже на довольно серьезную угрозу нации...

И вот с 15 июля 2026 года в Китае действуют специальные правила для ИИ, который имитирует человеческую личность и строит с пользователем длительное эмоциональное взаимодействие.

Речь не об обычных чат-ботах и не об ИИ-помощниках для работы.

Правила распространяются на ИИ-компаньонов - виртуальных друзей, собеседников, партнеров и другие сервисы, которые создают постоянную эмоциональную связь с человеком.

То есть Китай прямо запретил ИИ… становиться слишком близким.

🟥 Нельзя чрезмерно потакать пользователю, провоцировать эмоциональную зависимость или зависимость от сервиса.

🟥 Нельзя делать «замену реального общения» целью продукта.

🟥 Нельзя через эмоциональное воздействие подталкивать человека к неразумным решениям или причинять вред его законным интересам.

🟥 Нельзя создавать контент, который может привести к чрезмерной зависимости или ухудшению реальных человеческих отношений.

Особенно жесткие требования установлены для несовершеннолетних: им нельзя предоставлять виртуальных супругов, партнеров и другие сервисы, создающие виртуальные отношения.

И это не просто требования «быть осторожнее».

❗️ Если сервис видит признаки чрезмерной зависимости, он должен вмешиваться: усиливать предупреждения и помогать пользователю контролировать взаимодействие. Пользователю должны напоминать, что он разговаривает с искусственным интеллектом, а не с человеком.

То есть государство начинает регулировать уже не только контент, который генерирует ИИ, но и отношения, которые ИИ выстраивает с человеком.

Последствия уже видны:

➡️После вступления новых правил в силу крупные китайские технологические компании начали закрывать или перестраивать некоторые AI-companion сервисы.

➡️А пользователи… начали прощаться со своими виртуальными партнерами:
• Associated Press рассказывает о 24-летней китаянке, которая два года общалась со своим ИИ-бойфрендом и обменялась с ним примерно 700 000 слов. После отключения сервиса она переживала это практически как настоящее расставание.
• Другие пользователи пытались сохранить историю переписки и перенести своих виртуальных партнеров в другие приложения.

И вот здесь возникает совершенно новый вопрос для бизнеса.

Если ИИ умеет:
✔️ запоминать человека;
✔️ подстраиваться под его настроение;
✔️ имитировать эмпатию;
✔️ постоянно поддерживать контакт;
✔️ формировать ощущение близкого друга;
✔️ влиять на решения пользователя;

...где проходит граница между персонализацией и манипуляцией?

Какие отношения ИИ может строить с человеком, а где государство должно поставить границу?

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию

Наши материалы в СМИ: подготовили для вас подборку статей и экспертных комментариев юристов GMT Legal.

🔶 В России криптодепозитарии начали страховать от кибератак

🔶 Криптовалютчики ждут осени

🔶 Как в России будет устроен обмен криптовалют после принятия регулирования

🔶 Госдума приняла закон о крипте сразу в двух чтениях: что меняется для рынка

🔶 Могут ли россияне легально хранить крипту на холодном кошельке

🔶 Владельцы крипты привыкли к USDT. Что теперь с ним будет в России

🔶 Насколько безопасно торговать Gram и делать покупки в Телеграме

🔶 Подготовка как к экзамену. Как пояснить ФНС покупки с доходов от крипты

🔶 Трансформация российского крипторынка только начинается: новое регулирование цифровых активов

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию

Как теперь обменники-то рекламировать?

Начнем с предыстории ⬇️

С 19 августа 2024 года в РФ был введен достаточно жесткий запрет: запрещается рекламировать цифровую валюту, а также товары, работы и услуги в целях организации ее обращения.

То есть запрещалось употреблять в рекламе следующее:

Покупайте USDT по лучшему курсу

Bitcoin - лучший актив на 2026 год

Оплачивайте товары криптой

Особенно ярко этот запрет проявляется в Москва-сити. Кхе-кхе, ну да ладно…

Что принесло нам новое регулирование. Разбираемся ⬇️

С 1 сентября 2026 года саму цифровую валюту рекламировать по-прежнему нельзя.

А вот рекламировать услуги по организации обращения цифровых валют теперь прямо разрешается.

Новая статья 29.2 Закона о рекламе создает для этого отдельную разрешенную модель.

Оно и понятно. У нас появляются официальные организаторы обращения: обменники, цифровые депозитарии и другие. Было бы странно дать им легальный статус и одновременно запретить рассказывать о своих услугах.

❗️ Но как всегда есть условия, в рекламе услуги обязательно нужно указывать:
➡️наименование организатора обращения;
➡️источник раскрываемой информации;
➡️предупреждение о высоком риске и возможности потерять все внесенные деньги;
➡️указание на то, что законодательством установлены ограничения на сделки и операции с цифровыми валютами.

В рекламе строго нельзя:
❌ называть конкретную цифровую валюту;
❌ обещать доходность;
❌ прогнозировать курс.

Даем вам примеры рекламных формулировок которые можно и нельзя использовать:

ОБМЕННИК
✅ «ООО „первый легальный обменник в РФ “. Услуги по обмену цифровых валют».
❌ «USDT по лучшему курсу. Обмен за 2 минуты».
Рекламировать услугу обмена можно. Конкретную крипту - нет.

ЦИФРОВОЙ ДЕПОЗИТАРИЙ
✅ «Цифровой депозитарий «X». Учет цифровых валют и доступ к адресам-идентификаторам».
❌ «Храните Bitcoin у нас без риска». Здесь сразу два нарушения: конкретная валюта + обещание отсутствия риска.

ФОРУМЫ
Сам форум рекламировать можно:
✅ «ЦИФКОМ26 - конференция о регулировании и легальной инфраструктуре цифровых валют».
Партнер на стенде может рекламировать свою регулируемую услугу с указанием обязательной информации.
❌ «Купить USDT здесь», QR сразу на покупку BTC или промокод на конкретную монету — нельзя.
Форум рискует здесь не из-за темы крипты, а потому что может выступать рекламораспространителем.

БАНК
Специальных поблажек нет.
✅ «Операции с цифровыми валютами доступны в приложении Банка X»
❌ «Bitcoin теперь в Банке X. Купите сейчас».

ГДЕ МОЖНО РЕКЛАМИРОВАТЬ?
➡️ Сайт. Нейтральное описание сервиса может быть просто информацией. Баннер / pop-up / CTA.
➡️ Личный кабинет / приложение. Балансы, котировки, экран сделки, функционал. Промо конкретной крипты - нет.
➡️ Email рассылка. Нужно предварительное согласие + все требования к рекламе.
➡️ SMS рассылка. То же самое.
➡️ Внешние online-баннеры. Нужен erid и ЕРИР.
➡️ Билборды / баннеры в ТЦ. Обязательные уведомления должны быть читаемыми, а конкретная крипта не должна быть объектом рекламы.

ШТРАФЫ
🔴 Запрещенная реклама криптовалюты - для юрлица обычно 100–500 тыс. ₽.
🔴 Нарушение требований к рекламе по сетям электросвязи - 300 тыс.–1 млн ₽.
🔴 Интернет-реклама без корректного erid — 200–500 тыс. ₽.

И это только рекламные штрафы. Для регулируемых организаторов обращения отдельно остается надзор Банка России.

Основной состав контролирующих органов:
🔶 ФАС — содержание рекламы и рассылки.
🔶 Роскомнадзор — интернет-реклама, erid и ЕРИР.
🔶 Банк России — статус и деятельность регулируемых участников.

❗️ Вывод:
С 1 сентября можно рекламировать услуги только организаторам из реестра ЦБ.
Дата открытия реестров регулятором не объявлена.
Только терпения нам всем.

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию

Мы этот перечень определили еще 3 марта 😎

Ю Эс Ди Ти - наше все!

Все вопросы и предложения по санкциям и так далее просим направлять в комментарии к этому посту.

Всем привет, на связи Андрей Тугарин.
Кроме шуток. Хочется обратить внимание на следующий текст в этом проекте Указания ЦБ:

Рыночная капитализация цифровой валюты, которую организатор торговли вправе допустить к публичному обращению на организованных торгах, определяется как среднее арифметическое значение произведений цен закрытия торгов цифровой валютой на количество единиц цифровой валюты, находящихся в обращении, за каждый день периода, составляющего два календарных года, предшествующих году включения цифровой валюты в перечень, по данным иностранного организатора торговли.

Перевожу на человеческий ⬇️

Для того чтобы определить, какая именно крипта может быть допущена до публичного обращения = соответствующая критериям по рыночной капитализации и иным критериям, которые установлены в 282-ФЗ, нужно брать данные с криптобирж.

❗️ Так как в России никогда не существовало и не существует ни криптобирж, ни тем более организованных торгов криптой, такие данные вы должны и можете получить ТОЛЬКО с иностранных бирж.

Список иностранных бирж, с которых можно получать такие данные, опубликован на официальном сайте ФНС с 2024 года: Binance, ByBit, GATE, HTX, KuCoin, MEXC, OKX. Примечательно, что там есть Binance...

Это особенно важно для тех, кто уверенно заявлял, что существуют российские криптобиржи.

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию

ЦИФРА МЕСЯЦА

Интересно, что в центре пилотного проекта - не криптовалюты и даже не стейблкоины, а токенизированные банковские депозиты.

Это попытка объединить скорость и эффективность блокчейн-технологий с надежностью традиционной банковской системы и действующим регулированием.

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию

Когда мы решили немного усложнить себе жизнь...

Если в первой части нашей истории всё было про небольшой офис, баннер и классическую юридическую практику, то дальше история делает довольно неожиданный поворот.

В 2017 году Андрей впервые купил биткоин. Да-да, всё началось именно так 🙂

Как и многие тогда, просто захотел разобраться, почему вокруг этой технологии столько шума.

Но чем глубже погружались в изучение, тем чаще ловили себя на мысли: дело здесь совсем не в цене биткоина.

Нам было интересно другое.

🔴Как эта технология изменит бизнес?
🔴Как будет работать право в новой цифровой экономике?
🔴И что делать компаниям, которые уже сегодня строят проекты, а законов для них практически нет?

В какой-то момент стало понятно: ждать, пока кто-то во всём разберётся, бессмысленно. Поэтому мы решили разобраться сами.

Так в GMT Legal появилась отдельная практика по сопровождению криптовалютных проектов. Тогда это решение многим казалось, скажем так, необычным.

Нам говорили:

Да это всё временно. Через год про крипту никто и не вспомнит.

Спорить мы не стали. Просто продолжили работать.

➡️А в 2018 году мы полетели на Мальту - тогда она громко заявила о себе как Blockchain Island и всерьез претендовала на статус мировой криптовалютной столицы. Это было время, когда казалось, что именно там пишется будущее индустрии.

Первый Malta Blockchain Summit - движ на 8000+ человек: мы знакомились с людьми со всего мира, обсуждали, каким будет рынок через пять-десять лет.

Там стало окончательно понятно: мы хотим быть частью этой индустрии надолго.

➡️И тогда же мы начали говорить о том, что крипторынку неизбежно понадобится регулирование. Выступали на конференциях, участвовали в дискуссиях и объясняли бизнесу, почему понятные правила - это не ограничение, а фундамент для развития отрасли.

Спустя несколько лет именно эти вопросы стали одними из самых обсуждаемых в индустрии.

Похоже, биток был куплен не зря...

🛡️ TG | Наши кейсы | Получить консультацию