Принял вчера участие в конференции по лизингу, организованной ассоциацией лизинговых компаний "Казлизинг". Так как в отведенное время все свои мысли сложно озвучить, решил написать некоторые соображения по развитию лизинга в Казахстане.

Состояние рынка

Общий рынок лизинга в Казахстане сейчас оценивается где-то в 3,3 трлн тенге, из которых 90-95% занимают две квазигосударственные компании — ФРП и Казагрофинанс. Это около 6-7% от всего объема кредитования экономики Казахстана с учетом квазигосударственного кредитования и кредитов населению, а если убрать финансирование по линии государства, то сумма будет на уровне погрешности, что говорит о неразвитости данного типа финансирования в стране. Хотя если страна находится на инвестиционной стадии, цифры лизинга должны быть совершенно другие. В мире в развитых странах доля финансирования через лизинг составляет 15-20%, что говорит о том, что у нас имеются с этим определенные проблемы.
В Казахстане частные лизинговые компании в основном существуют при банках, и для развития сектора лизинга требуются более глубокие реформы отрасли. Попробую описать проблемы и свои предложения.
Для бизнеса лизинг является наиболее упрощенной системой получения кредитов на обновление основных средств, так как не требуются залоги, очень быстрое рассмотрение и хорошо подходит для начинающих бизнесменов. Для лизингодателей в такой модели упрощена модель взыскания предмета лизинга, так как передача права собственности переходит только после выплаты всей стоимости лизинга. При этом нужно понимать, что существуют и другие типы лизинга, такие как операционный и возвратный, которые, к слову, в стране у нас вообще не развиты в силу наличия законодательных барьеров — об этом расскажу позже. Поэтому, если на государственном уровне имеется политика по увеличению инвестиций в основные средства, то через стимулирование лизинга это сделать гораздо легче, чем через прямое кредитование, где в основном бизнес просит прямые субсидии по процентным ставкам. В развитых странах, к слову, так и происходит. Хорошим бенчмарком здесь могут служить наши соседи: в Узбекистане после налоговой реформы 2017-2020 годов льготы для лизинговых сделок (освобождение процентного дохода лизингодателя от НДС, возможность уменьшать налогооблагаемую прибыль на сумму возмещения стоимости предмета лизинга в пределах 30%) дали ощутимый импульс рынку.

Ускоренная амортизация

В Казахстане нет стимулирующей меры по приобретению оборудования в лизинг, так как методы ускоренной амортизации для налоговых целей стандартные. Чтобы не давать прямые субсидии, можно предоставить право еще более ускоренной амортизации основных средств, купленных в лизинг — например, до определенной суммы списывать в первый же год на расходы. По сути, компания получает беспроцентный налоговый кредит размером до 20% от стоимости предмета лизинга (по ставке КПН) на срок до окончания обычного периода амортизации. При этом в мире применяется два варианта: когда ускоренная амортизация применяется на стороне лизингополучателя, и когда на стороне лизингодателя. У каждого из вариантов есть свои плюсы и минусы. Некоторые страны применяют повышенный коэффициент на амортизацию имущества, приобретенного в лизинг, например 1,3 — Великобритания несколько лет применяла super-deduction в 130%. Если оборудование стоит 100 млн тенге, то ты можешь на расходы списать 130 млн тенге. Это стимулирует приобретение оборудования именно через лизинг. Такую льготу, например, можно было бы дать на основные средства, произведенные внутри страны — что будет также поддержкой отечественных производителей.

НДС методом зачета

НДС методом зачета сейчас имеет достаточно сложную процедуру и используется также и для предмета финансового лизинга. Однако там требуется соблюдение совокупности условий, в том числе срок финансового лизинга более 3 лет, чтобы льгота сохранялась. Во-первых, нужно доработать данную норму, чтобы возможно было при досрочном изъятии предмета лизинга в случае дефолта лизингополучателя перепродать данное оборудование без уплаты НДС.