کم‌ریسک همیشه به معنای درآمدثابت نیست

🔺صندوق‌های تضمین اصل سرمایه هنوز میان ابزارهای کم‌ریسک بازار کمتر شناخته شده‌اند. تفاوت اصلی آن‌ها این است که سرمایه‌گذارِ واحدهای عادی، ضمن برخورداری از سازوکار تضمین اصل سرمایه، شانس کسب بازده از دارایی‌های پربازده‌تر را نیز حفظ می‌کند؛ ترکیبی که در صندوق درآمدثابت وجود ندارد.

🟢 اعداد گارانتی این تفاوت را به‌خوبی نشان می‌دهد. بازده واحدهای عادی این صندوق در دوره شش‌ماهه ۳۰.۲٪ بوده؛ درحالی‌که میانگین صندوق‌های درآمدثابت ۱۷.۳٪ ثبت شده است. در بازه یک‌ساله نیز گارانتی با بازده ۴۸.۳٪، حدود ۱۰.۵ واحد درصد بالاتر از میانگین ۳۷.۸ درصدی درآمدثابت‌ها قرار گرفته است.

📊 این بازده بالاتر از محل پذیرش ریسک مستقیم روی اصل سرمایه به‌دست نیامده؛ ساختار صندوق به‌گونه‌ای طراحی شده که اصل سرمایه واحدهای عادی، طبق ضوابط امیدنامه، تضمین شود و در عین حال امکان مشارکت در بازده دارایی‌های رشدی باقی بماند.

✅ البته تضمین مربوط به اصل سرمایه است، نه یک نرخ سود مشخص؛ اما عملکرد گارانتی نشان می‌دهد برای انتخاب ابزار کم‌ریسک، مقایسه صرفاً میان صندوق‌های درآمدثابت می‌تواند بخشی از فرصت‌های بازار را از دید سرمایه‌گذار پنهان کند.

🗓 ۷ مهر ۱۴۰۵

📱 @fundvesting