💸 Дивиденды, которые назвали займом: почему юридическая форма больше не защищает международные структуры

Покупка бизнеса, выплата дивидендов и предоставление внутригруппового займа могут быть оформлены как самостоятельные операции. Однако при налоговой проверке их взаимосвязь способна изменить квалификацию платежей и привести к дополнительным налоговым обязательствам.

🕒 Чем ближе сделка к изменению налоговых условий и чем заметнее ее налоговый эффект, тем убедительнее должно быть экономическое обоснование. Законность отдельных действий еще не означает налоговой устойчивости всей структуры.

📄 Например, такой подход прослеживается в постановлении Арбитражного суда Северо-Западного округа от 14 июля 2026 года № Ф07-5082/2026 по делу № А56-72073/2025.

Дивиденды превратили в заем

🇷🇺 Российская компания распределила накопленную прибыль новому иностранному акционеру, а через несколько дней заменила обязательство по выплате дивидендов долгосрочным процентным займом.

🔄 Это произошло непосредственно перед изменением соглашения об избежании двойного налогообложения. Компания посчитала дивиденды выплаченными в момент новации и применила действовавшую тогда пониженную ставку. Фактические расчеты начались позднее — уже после повышения ставки.

🏛️ По позиции компании, после новации последующие платежи являлись возвратом займа. Налоговый орган рассудил иначе: экономически дивиденды никуда не исчезли, изменилось только юридическое оформление задолженности. Суды поддержали этот подход.

Почему новация не сработала

⚡ Налоговый орган оценил всю последовательность событий: смену собственника, распределение накопленной прибыли, почти немедленную новацию, изменение международного соглашения и последующее движение денежных средств.

💬 Компания не смогла убедительно объяснить, зачем задолженность по дивидендам через несколько дней понадобилось превращать в долгосрочный заем. Дополнительные вопросы вызвали взаимозависимость участников, транзитный характер расчетов и самостоятельность иностранной компании.

⚖️ Суды пришли к выводу, что заем не имел самостоятельного экономического содержания и фактически использовался как форма выплаты дивидендов на более выгодных налоговых условиях.

На что стоит обратить внимание

👔 При налоговой проверке значение имеет не только оформление сделки, но и последовательность действий её участников. Налоговые органы сопоставляют условия договоров, корпоративные решения, движение денежных средств и основания для применения льгот по международным соглашениям.

☝️Особые вопросы может вызвать выплата иностранному акционеру прибыли, сформированной ещё до приобретения им компании. В такой ситуации важно, за счёт каких средств финансировалась покупка бизнеса, с какой целью менялся собственник и какую роль новый акционер фактически играет в управлении компанией.

🌃 Регистрация иностранной компании, наличие директора и банковского счёта не гарантируют признания её фактическим получателем дохода. Для применения предусмотренных соглашением налоговых преимуществ необходимо учитывать, ведёт ли компания самостоятельную деятельность, кто управляет её активами и может ли она распоряжаться полученными средствами без обязательства передать их другим лицам.

Как снизить риск переквалификации

❔ До реализации структуры стоит ответить на вопрос: состоялась бы сделка на тех же условиях, если бы она не давала налогового преимущества?

Если задолженность по дивидендам заменяется займом, важно подтвердить ⤵️

🔳 почему акционер отказался от немедленного получения прибыли
🔳 зачем компании потребовалось долгосрочное финансирование
🔳 как определялись срок займа, проценты и порядок возврата
🔳 какую самостоятельную функцию выполняет иностранная компания
🔳 соответствует ли реальное движение денег договорам

🔗 Остаемся на связи: info@ftl-advisers.ru

🔊 @ftladvisers | канал в Max | сообщество ВК | Дзен