Хлебопеки теряют выпуск и держатся на грани рентабельности.

🔘В январе-августе хлебопекарные предприятия России произвели 3,1 млн т хлеба и ХБИ — на 0,5% меньше г/г (данные Росстата).

🔘За отдельно взятый август снижение более заметно: -2,1% г/г до 400 тыс. т.

🔘Муки за первые 8 месяцев года было выпущено 5,7 млн т (+0,4%), а за август — 700 тыс. т (+0,7%).

Подробнее о проблемах отрасли рассказал президент Российского союза пекарей Дмитрий Семенов на XVII Съезде мукомольных и крупяных предприятий России.

🔘В прошлом году выручка топ-37 крупных и средних предприятий в отрасли выросла на 14,7% к 2024 до 78 млрд руб.

🔘При этом их совокупная прибыль, несмотря на рост на 16,8% г/г до 2,24 млрд руб., осталась почти на уровне 2023, когда выручка составляла 61 млрд.

🔘Сумма инвестиций увеличилась к 2023 всего на 3,4% до 2,77 млрд руб., а ее доля в выручке сократилась на 7 п.п. до 3,7%.

🔘Все потому, что рентабельность предприятий по чистой прибыли составила только 2,9% при том, что для стабильной работы и развития необходимо 7%.

🔘Для низкомаржинальных компаний опасность представляет рост затрат, особенно с учетом увеличения доли несырьевых статей.

🔘В сумме расходы на труд (30%) и коммерческие статьи с логистикой (18%) формируют почти половину бюджета предприятий — на 10% больше, чем сырье.

🔘За два года зарплаты в отрасли выросли на 39,4% (до 76,5 тыс. руб.), стоимость доставки по городским маршрутам — на 51,5%, а по областным маршрутам — на 83,3%.

🔘В условиях дефицита кадров (5-7%) хлебопекам нужна автоматизация, но низкая рентабельность не позволяет им инвестировать в новые линии.

🔘Одна такая линия на 15 т/сутки за два года подорожала в полтора раза до 180 млн руб. — компания с выручкой 1 млрд руб. и рентабельностью 3% накопит на нее только за 6 лет.

🔘Срок переоснащения предприятий при текущей доходности превышает 30 лет при том, что линии требуют капитального ремонта уже через 15 лет после установки.

🔘Сети усугубляют ситуацию: наценка на ХБИ в 2025 выросла на 0,8 п.п. до 47,5%, снижение акционных цен при вводе новинок достигает 15-25%, а расходы на ЭДО составляют 1,5-2 млрд руб. в год — до 10% совокупной прибыли.

™️ FMCG Report в Telegram | в MAX