Второй разбор портфелей подписчиков

Тут уже поинтереснее, поехали без предисловий.

Первый поинт вижу такой: портфель слишком распылён. У меня тут есть довольно глупая, но действенная аналогия: вы когда драться будете, постараетесь ударить кулаком или ладонью с растопыренными пальцами? Вот здесь та же тема — чтобы чувствовать изменения в портфеля и дивы, объём капитала в одном активе должен исчисляться сотнями тысяч.

Просто представим: вот Абрау, Самолет, Инарктика и Мостотрест вышли из нулей и стали стоить на +50% дороже. С одной стороны — класс. С другой — вам эти 5-7 тысяч дело не сделают. Поэтому какой смысл их держать в таких количествах? Не распыляйтесь. Минимально-жизнеспособная позиция это от 100к. И то это прям копейки так-то. Ну короче, мысль вы поняли.

Второй поинт. Вам эти акции не нужны. Опять же, есть лайфхак. Вот можете ли вы сходу рассказать, почему их держите? Я-то догадываюсь, в третьем поинте это обсудим. Вы, как инвестор, обязаны понимать стратегию компании, её дивполитику, знать кто топ-менеджмент и что он делает. В Сбере я это знаю, в Т-Банке тоже, в ФосАгро. А вы вот знаете стратегию Мостотреста? А знаете, что Инарктика не страховала рыбу от био-угроз и потеряла огромное количество рыбы на своей ошибке в прошлых годах? А щас застраховала? А какие риски еще могут быть? Вот если не знаете, не держите акцию, как бы она не называлась. Вы покупаете ДОЛЮ В БИЗНЕСЕ. Как вы можете купить долю, если не знаете о чём бизнес и к чему он идёт?

Третий поинт. Я не экстрасенс, но скорее всего вы не продаете эти позиции, потому что они в жестких убытках и психологически тяжело «резать лося». Это нормально, я сам через это прошел. Но нужно набраться храбрости, признать ошибочность инвестиций, продать и переложиться в Сбер, чтобы чуть больше взять дивов.

Что в итоге

Я бы оставлял: из акций — Полюс, Ростелеком, Сбер, Яндекс, ХХ. Но проставил бы пуши на рост, чтобы выйти с плюсом и переложить в длинные деньги. Остальное бы со слезами на глазах порезал. К облигациям вопросов нет, кроме Самолета. Но не закрывал бы его, но и не докупал. За замещайки Сибура — лайк. Фонд Пассивный доход бесполезен и лучше переложить в Пэй.

Что касается металлов: действительно, почти 50% портфеля в них это идея интересная, мягко скажем. Но и ничего плохого в этом нет. Оставляйте, если готовы сидеть в долгих десятилетних циклах металлов и если готовы увидеть однажды там -50% на 5-7 лет, пока всё остальное растёт. Докупать бы щас не стал, а наращивал долю в облигах/акциях, пока доля металлов не достигнет 20%.

Конечно, всё вышесказанное не ИИР.