🔥 Диагностика портфелей: типичные ошибки и как их исправить

Друзья, мы сейчас проводим диагностики ваших портфелей и видим целый ряд типичных ошибок в облигационной части. Разберём, чтобы каждый мог навести порядок и выжать максимум из своего портфеля.

💥 1️⃣ Флоатеры в портфелях
Многие продолжают держать облигации с плавающим купоном (флоатеры). Хотя уже давно пора их заменить. Почему? Сейчас ставка ЦБ идёт вниз, и вероятность ускорения снижения высока. А значит, купон по флоатерам будет уменьшаться, и они будут проигрывать по доходности обычным облигациям с фиксированным купоном. Фиксированная ставка в этом случае наоборот даёт преимущество – вы заранее знаете свой доход, а при снижении ставки цена таких бумаг растёт.

💥 2️⃣ Завышенные доли LQDT
Та же проблема, что и с флоатерами. Эти фонды проигрывают на фоне снижения ставок и не дают потенциала для роста цены.

💥 3️⃣ Старые бумаги с низкой остаточной доходностью
Часто в портфелях остаются бумаги с мизерной доходностью, которые давно пора заменить на более интересные возможности. А их сейчас предостаточно на рынке!

⚡ Как исправить ситуацию?

Мы видим два хороших варианта в рублях (варианты в валюте обсудим на вебинаре):

✅ Вариант 1. Длинные ОФЗ
Например, ОФЗ 26 233 — бумага, про которую я много раз говорил на вебинарах. Только за июнь она прибавила 5% в цене! И покупать её ещё не поздно: при снижении ставки до 14% к июню 2026 года можно увидеть +33% прироста цены + 10% купон — всего до 43% доходности!

✅ Вариант 2. Корпоративные и муниципальные облигации с высоким купоном
Например:

👉 Магнит4P05 – купон 20,75%
👉 РедСофт2P5 – купон 19,61%
👉 РостелP14R – купон 20,62%
👉 РусГид2Р04 – купон 21,73%

И помимо купона есть потенциал роста цены на 5-6% при снижении ставки ЦБ до 14% за год. Итого доходность около 25-26% годовых!

📌 Приглашаю вас на эфир сегодня в 19-00 мск, где разберём рублевые облигации и валютные варианты подробнее и с цифрами, а также разберем стратегию когда и как продавать эти облигации, чтобы зафиксировать прибыль:

➡️ Хочу разобраться в облигациях

🔥 Ставьте огонь под постом, если интересно!