Друзья, как и обещал сегодня расскажу какой портфель я бы сделал прямо сейчас, учитывая такую нестабильность в мире.

Я бы сделал сбалансированный портфель из разных видов активов. Ставка на разные классы активов с одной стороны повышает вероятность, что вы придете к успеху, а с другой стороны тотально минимизирует какие-либо риски и по факту защищает ваш капитал. То есть вы создаете такой портфель, который на длиной дистанции неминуемо вырастет и принесет вам денег. Даже, если в моменте какие-то конкретные классы активов будет "колбасить".

1️⃣ Начнем с недвижимости (понимаю, что не для всех доступно, но в конце я скажу, чем недвижимость можно заменить для небольшого портфеля). Сейчас есть программы льготной ипотеки. И это самое настоящее чудо. Это условно бесплатное кредитное плечо, которое помогает вам создать большой капитал на дистанции. Например, вы можете вложить 6 млн. своих денег, добавить 12 млн. льготной ипотеки и купить квартиру в Москве за 18 млн. При этом стоимость квартиры продолжит расти, а платеж по ипотеке со временем вам будет платить все проще и проще, тк из за инфляции он рано или поздно станет для вас копеечным.

Доходность таких инвестиций доходит до 30% годовых.

Какой объект купить? Недавно у нас в вип-клубе было выступление хорошего эксперта по Москве он накидал несколько идей: это локации у воды (очень перспективно), а также несколько локаций в районе будущих станций метро.

Какая доля в портфеле? Для большого портфеля я бы на недвижку отвел 30%. Для небольшого портфеля недвижимость можно заменить облигациями и просто доля облигаций будет побольше.

2️⃣ Облигации.

Если в портфеле есть недвижимость из п. 1, то долю на облигации я отдал бы 35%. Если нет - тогда 65%. Причем половину этой доли я бы инвестировал в замещающие облигации. При текущем курсе доллара данные вложения могут иметь доходность до 30% при условии, что доллар вернется к 100 р. Мы считаем, что рано или поздно доллар вернется к курсу в 100 р.

Далее, 40% от общей доли облигаций я бы инвестировал в рублевые облигации с фиксированным купоном с разными горизонтами (стратегия "лесенка"), фиксируя очень хорошие доходности на несколько лет вперед.

Оставшийся 10% облигационной части я бы вложил в длинные облигации федерального займа (ОФЗ со сроками более 10 лет). Это уже спекулятивная сделка, нацеленная на снижение ставок ЦБ (мы ждем снижения в сценариях 1 и 2). Ведь при снижении ставок цена таких облигаций растет. Здесь мы даже не смотрим на доходность (она сейчас в районе 14-15%), а смотрим именно на цену. Если цена такой облигации 600 руб, то при росте цены до 900 – это +50% роста. Цена 900 руб. может быть достигунта облигацией при ставке ЦБ в 12%. Это по нашим прогнозам конец 26 года. С учетом купонов это 30% годовых. При этом это надежная история – гос. облигации самый надежный актив в России в принципе.

3️⃣ Конечно же акции. В акции я бы вложил 30% всего капитала. Я считаю акции сейчас самым перспективным вложением. Да, это рисковый актив и мы не можем управлять такими событиями, как геополитика, дедушка Трамп или СВО и это все, конечно, влияет на акции. Но по-моему опыту сейчас складывается как раз такой момент, когда страх очень большой, а потенциал роста невероятный. Такие моменты - это всегда лучшие моменты для инвестиций.

Так было в пандемию, все думали, что все конец света, но потом все закончилось и акции выросли, так было в 22 году, так было в 2008, в 2015 и тд. История в этом плане постоянно повторяется.

Мы должны понимать, что акции – это доля в бизнесе и справдливая оценка акций зависит от размера и роста бизнеса. Так вот если мы посмотрим на график почти любой акции рынка РФ, то увидим, что цены многих акций ниже уровней 21 года (до СВО), при этом бизнес многих компаний за эти годы продолжал расти и вырос в 3-4 раза. Мы уверены, что такие акции на горизонте 2-4 лет имеют шанс вырасти на сотни %. Сегодня на вебинаре разберем некоторые примеры таких акций (причем под разные сцанарии).

Продолжение 🔽