Доходность дебютного выпуска панда-бондов Самрук-Казына была установлена на уровне 2.18% годовых

АО "ФНБ "Самрук-Казына" успешно разместил дебютный выпуск панда бондов, зафиксировав доходность на уровне 2.18% годовых! Очень низкая ставка.

В рамках сделки эмитент разместил 3-летние облигации сумму 3 млрд юаней.

Сбор заявок состоялся 9 апреля, при этом финальная доходность была установлена ближе к нижней границе первоначального ориентира 2.1%–2.6% годовых, что отражает уверенный спрос со стороны инвесторов. Расчеты по сделке запланированы на 13 апреля 2026 года.

Сделка стала дебютным размещением Самрук-Казына на внутреннем долговом рынке Китая и направлена на диверсификацию источников фондирования за счет привлечения ликвидности в юанях.

Ведущий андеррайтер - Bank of China.

Со-ведущие андеррайтами и со-букраннерами являются China International Capital Corporation Limited, China Construction Bank Corporation, Deutsche Bank (China) Co., Ltd.

Локальный андеррайтер и букраннер – Teniz Сapital Investment Banking.

В отличие от Dim sum бондов, которые размещаются на офшорном рынке, преимущественно в Гонконге, ориентированы на международных инвесторов и характеризуются более гибкой структурой и требованиями, панда бонды выпускаются на внутреннем рынке Китая (CIBM), подпадают под регулирование Народного банка Китая (PBOC) и NAFMII и обеспечивают доступ к глубокой ликвидности китайских институциональных инвесторов. При этом за счет этой локальной ликвидности ставки по панда бондам, как правило, ниже, тогда как у dim sum бондов доходности выше ввиду менее глубокого рынка.

Поздравляю Самрук-Казына и Teniz Capital Investment Bank с открытием новой главы для рынка капитала Казахстана!

https://t.me/finmentorkz