Первый публичный сукук в Казахстане

Asia Mineral Resource SPC Limited листинговал первый транш сукук на $10 млн на AIX— это дебютный выпуск в рамках программы на $50 млн, действующей до 2035 года. Бумаги имеют срок обращения до ноября 2028 года, номинал $10 и торгуются на AIX в долларах США. Доходность фиксирована (?) на уровне 11% годовых с ежеквартальными выплатами, а график платежей расписан на 12 периодов вплоть до даты погашения.

Структура построена по модели Wakala bi al-Istithmar: SPC выступает доверителем, а ТОО "Азия Минерал Ресурс" — управляющим (Wakeel), который распоряжается средствами инвесторов.

В основу портфеля положена покупка электроэнергии у лицензированных производителей и продажа ее конечным потребителям — это единственный материальный актив, обеспечивающий сукук. На дату выпуска не менее 51% портфеля составляют неденежные активы, как того требует шариатский борд.

Выпуск прошел шариатскую проверку и получил отдельный Shariah Compliance Certificate, подтверждающий отсутствие риба, гарар и любых запрещенных элементов. Механизм распределения прибыли полностью привязан к фактическим результатам торговой деятельности управляющего: доход формируется из реальных продаж электроэнергии, а при превышении порога создается резерв, который может быть использован в периоды недополученной доходности.

Размещение производится через торговые системы AIX без букбилдинга, а аллокация осуществляется по правилам AIX CSD. Эмитент несет ответственность только в пределах портфеля Wakala, а инвесторы принимают на себя риск колебаний доходов управляющего, что соответствует принципам исламских финансов.

Не является рекламным постом, не является инвестиционной рекомендацией. Публикуется в образовательных целях.

Ранее на AIX был листинг двух траншей сукук Tayyab Finance Sukuk SPC Ltd. и сукук Gamma-T SPC Limited.

https://t.me/finmentorkz