Компания Selectel, крупнейший независимый провайдер IT-инфраструктуры в России, сообщает о планах разместить 2 выпуска облигаций общим объемом 5 млрд рублей.
Выпуск серии 001P-09R - флоатер, с переменным купоном, ориентир: Ключевая ставка + 2,25%.
Выпуск серии 001P-10R - фикс, с постоянным купоном, ориентир по купону 16,75% (эффективная доходность с учетом реинвеста купонов 18,1% годовых).
Купоны ежемесячно, есть амортизация: 40% погасят через 2 года, остальную часть через 3,5 года. Рейтинг А+ от АКРА и НКР.
Эмитент для меня давно знакомый, уже больше 3 лет его облигации есть в моем портфеле. Выручка растет на 14% г/г, рентабельность по ebitda 53% - всем бы такой рентабельности пожелал. Чистый долг / ебитда = 2,1 - для меня допустимо. Недавно в капитал компании зашли Т-Технологии через Каталитик Пипл, что тоже считаю плюсом.
У меня есть ААА-флоатеры с доходностью КС+1,3% и погашением через 4 месяца. Думаю, переложиться в КС+2,25% - ниже рейтинг, но выше доходность.
@finindie