Погашение паёв ЗПИФ за копейки - зачем это делается?

Удалось провести целое мини-расследование и получить официальные комментарии от поддержки по данному вопросу. Мне неизвестно, есть ли у обыкновенного клиента шансы на получение детальной информации по таким вопросам, так как мне пришлось подключать Private-менеджера, чтобы добиться результата. И потратить 5 дней, чтобы получить не просто отписку в стиле "так получилось, идите читайте законы", а добиться конструктивного ответа.

Если переводить ответ на человеческий, то вот как происходит сейчас погашение 69% паев в ЗПИФ с заблокированными активами:

▪️ Погашение происходит по цене около 0,08₽ за TSPX при справедливой стоимости активов порядка 13₽ пай (моя личная оценка). Аналогично по другим фондам.

▪️ Основные активы фонда - заблокированные американские акции - никуда не двигались. Их количество внутри ЗПИФ не изменилось. Они не были проданы за бесценок, как это может показаться.

▪️ Дело в том, что акции сейчас оцениваются в 0₽, так как официальных биржевых торгов нет, зарубежную котировку взять нельзя. Так что "основные" активы фонда - это ОФЗ-29016, которые были куплены, по всей вероятности, на поступавшие дивиденды. После блокировки СПБ-Биржи какие-то выплаты ещё поступали, с большой задержкой.

▪️ От этих ОФЗ в фонд поступают купоны, накопилась их критическая масса, фонд обязан выполнить погашение паев согласно 156-ФЗ. Не сделать он этого не может, несмотря на всю абсурдность ситуации.

▪️ Реальная стоимость активов на каждый оставшийся после погашения пай пропорционально вырастет. Я могу оценить реальную стоимость после погашения в ~42₽ за пай TSPX.

▪️ Ситуацию я могу охарактеризовать как полный провал УК Т-Капитал в части коммуникации со своими пайщиками. Вместо того чтобы всё сразу по-человечески объяснить, они просто "удалили" из портфелей пайщиков 59-73% их паев (в зависимости от ЗПИФ), выпустив сухой сущфакт на своем сайте, в котором нет этой информации.

К сожалению, я не получу никакого вознаграждения за то, что взял на себя обязанности PR-службы Т-Капитала и Т-Инвестиций, покуда сотрудники, которые должны такую работу выполнять, попивают тыквенный латте и смотрят ИИ-мемы вместо работы.

@finindie