Какие ассоциации возникают у вас с фразой «Финансовый анализ»?
Формулы, сложные расчеты, диаграммы, цифры…
Для меня финансовый анализ, прежде всего, - это логика и здравый смысл, поскольку для минимально необходимого финансового анализа не нужны сложные формулы и расчеты, для него нужны твердые данные и корректно собранные отчеты.
Приведу простой пример:
Собственник задает вопрос: сколько я заработал? И первым делом мы идем в отчет о прибылях и убытках и смотрим, а сколько же чистой прибыли он заработал.
Следующий закономерный вопрос, который возникают у собственника. Могу ли я вывести эти деньги?
И тогда мы должны пойти в Отчет о движении денежных средств, посмотреть, сколько денег есть на наших расчетных счетах, но эта сумма не подскажет нам, можем ли мы вывести эти деньги в виде дивидендов. А для этого нам нужно заглянуть в баланс и проанализировать.
В Балансе мы смотрим, чем эти деньги на самом деле являются. Нет ли среди них авансов, которые заказчики уже заплатили за работу, которую мы ещё не сделали. Сколько мы должны поставщикам и подрядчикам. Не занёс ли собственник в компанию собственные деньги как займ. Сколько уже вложено в незавершённые проекты, которые пока не сданы и денег не принесли.
И тут выясняется простая вещь: деньги на счёте и свои деньги, это не одно и то же. Часть суммы на расчетном счете компании может быть уже кому-то обещана.
Обратите внимание, что понадобилось для ответа. Сложение и вычитание. Ни одного коэффициента, ни одной сложной формулы. Три отчёта и здравый смысл. Но есть условие, без которого эта простая арифметика не работает: отчеты должны быть собраны корректно.
Прибыль посчитана по методу начисления, а не по датам платежей. Расчёты с заказчиками развёрнуты, а не свёрнуты в одну строку в балансе, иначе полученные авансы просто исчезнут из поля зрения. Баланс собран двойной записью и сходится.
С этой точки зрения можно сказать, что финансовый анализ начинается не с формул. Он начинается с данных. Если они собраны правильно, дальше работает обычная логика. Если собраны плохо, никакие коэффициенты не спасут, вы будете очень точно считать неправильные цифры.
Что мы сделали, если назвать это профессионально?
🟣Прочитали ОПиУ и узнали, сколько компания заработала
🟣Посмотрели остатки денег и узнали, сколько их фактически есть.
🟣Развернули расчёты в балансе и увидели, сколько из этих денег уже принадлежит другим.
Конечно же, здесь можно и формулами воспользоваться.
1️⃣ Качество прибыли
операционный денежный поток ÷ чистая прибыль
2️⃣ Косвенный метод
чистая прибыль + амортизация − прирост дебиторки − прирост запасов и НЗП + прирост кредиторки = операционный денежный поток
3️⃣ Свободные деньги (чистая позиция)
деньги + краткосрочные вложения + дебиторка − все обязательства
4️⃣ Коридор остатков
среднедневной отток × дни подушки + крупные разовые платежи периода.
Как видите, сам анализ здесь несложный. Сложное начинается раньше: собрать три отчёта так, чтобы им можно было верить.
Этому я учу на курсе «Финансовый директор: базовый уровень». На сквозном кейсе реальной компании собираем ОДДС, ОПиУ и Баланс на единой базе данных, а потом делаем по ним анализ, который отвечает на вопросы собственника, учимся формулировать аналитические выводы и вырабатывать управленческие решения.
Новый поток стартует 3 августа. Чтобы узнать программу курса, стоимость и записаться в ближайший поток, который стартует в начале августа, напишите слово «КУРС» мне
в Telegram 💬
или MAX 💬
#УправленческийУчет