💰 Атаки на склады WB
За месяц атакам беспилотников подверглись 10 крупных складских комплексов компании в 9 регионах страны, в результате чего из строя выведено более 860 тысяч кв. метров складских площадей (около 15% от всей сети компании): были атакованы склады в Электростали (Подмосковье) и Котовске (Тамбовская область), затем в Краснодаре, Невинномысске, В Петербурге в Шушарах и Уткиной Заводи, в Екатеринбурге, Рязани, Пензе, Сарапуле, Зеленодольске и Волгограде.
Пока оценки ущерба могут быть только предварительными. Аналитики пишут о стоимости логистических центов в 60 млрд и стоимости товаров в 150 млрд.
Естественно нарушаются цепочки поставок e-commerce по всей России, что вызвает задержки доставок и рост издержек на логистику.
📦 Хотя главный конкурент WB - $OZON пока не пострадал от атак - акции компании находятся под Дамокловым мечом. И компания сама отметила этот риск в квартальном отчёте как существенный. Компания призывает страховать продавцов свои товары на складах. При этом с августа для новых страхователей тариф страховки вырастет в 3 раза. Сам Ozon в очередной раз блестяще отчитался о результатах, и как я уже писал, вероятно покажет чистую прибыль в секторе e-commerce, если атаки на склады так и не состоятся.
⛽️ К сожалению были атакованы не только склады WB. Так в ночь на 31 июля под атакой оказались НПЗ Лукойл $LKOH в Волгограде.
⛽️ Также в июле были атакованы морские терминалы КТК, где тот же Лукойл и $TRNFP Транснефть являются акционерами.
🛢 Бензиновый кризис в крупнейших городах страны судя по всему за июль был преодолён. Вопрос какой ценой ? - остаётся открытым. Не будем забывать о решении регуляторов снизить требования к бензину до уровня до стандарта Евро-3 до 31 декабря 2026 года. Вчера Правительство опубликовало постановление, вводящее новый тотальный запрет на экспорт нефтепродуктов с 1 августа 2026 года по 31 января 2027 года. Это не может не сказаться на будущих результатах нефтяников.
❇️ ЦБ снизил ставку. Вопреки жестким проинфляционным ожиданиям начала лета, СД Банка России 24 июля 2026 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п. — до 14,00% годовых. Решение ЦБ оказалось мягче консенсус-прогнозов, и рынок как будто не заметил ухудшения прогнозов снижения ставки до конца года и более высокие прогнозные ставки на 2027 год.
💰 Всплеск спроса на наличные. С начала года спрос на наличные деньги в РФ превысил 2 трлн рублей. ЦБ связывает аномалию с регулярными сбоями/отключениями мобильного интернета (из-за чего страдает эквайринг) и адаптацией бизнеса к налоговой реформе 2026 года (введение НДС 22% на банковский эквайринг вынуждает уходить в кэш). Изъятие ликвидности из банковской системы давит на маржинальность финансового сектора. Банк не добирают комиссии. Так $SBER Сбер снизил прогноз комиссионных доходов до конца года.
📉📉📉📈 Российский рынок акций прошёл через череду дивидендных гэпов и десятки неделей падения обретя локальную поддержку после решения ЦБ по ставке. Говорить о реальном росте пока сложно. Напомню, что падение началось в марте и продолжалось широким фронтом практически до конца июля.
🤓 Я ухожу в отпуск с надеждой, что август будет чуть более зеленым , чем обычно. Все помнят, что исторически август не лучший месяц.
Но как говорится :
Умом Россию не понять,
Аршином общим не измерить:
У ней особенная стать —
В Россию можно только верить.
1866 г. Тютчев.
Верим.