Банки, МФО и кто будет кредитовать экономику

Часто слышу жалобы наших госорганов, что банки не кредитуют экономику. Жалобы банков - что нет приличных заемщиков. Жалобы МФО, что банки лоббируют неприлично жесткие условия регулирования.

Вообще, когда стоимость IT и изучения клиента стала низкой - казахстанские МФО успешно взяли штурмом рынок потребительских займов. Уже немало времени вы можете взять в кредит подержанный или новый iphone, взяв кредит в МФО, а не как обычно в банке.

Так получилось, что из-за волатильности курса - рынок долгосрочного (3-5 лет) корпоративного кредитования стал непривлекательным без гарантии государства. Одно время около 40% корпоративных кредитов так или иначе стали субсидированными госденьгами. Да и плюс банки решили не рисковать на таком рынке самостоятельно.

Осталась одна точка роста - потребительские займы и ГЦБ и, разумеется, родные корпоративные клиенты. Положа руку на старую и новую Конституцию – инвестактивность среднего и крупного бизнеса на собственные деньги – низкая. Заемные – дорогие. Выходить из бизнеса – дешево. Значит остаются ГЦБ и потребы. ГЦБ только для банков и для иностранных инвесторов. Да и слабо можно заработать. Сонымен остаются лишь потребы, из которых банки бочком-бочком вытесняют МФОшки.

Государство стоит перед интересной дилеммой – позволить банкам затоптать МФОшки и рулить рынком в гордом одиночестве динозавров. Или наоборот – увеличить конкуренцию в потребах, чтобы вытолкнуть большие и малые банки в кредитование микро-малого, а также среднего и крупного бизнеса. Побудить так называемый малский дух (animal spirits) на рынке кредитования в целом.

Как быть? Что делать? У государства еле еле отняли целевые трансферты из Нацфонда, можно ожидать замедления инфляции на этом фоне. Однако как ни крути – единственным источником хорошего кредита (чтобы построить завод или хотя бы пару домов) осталось государство.
С точки зрения госкапитализма и управляемости процессами, включая политические – контроль за кэшем и кредитами – помогает стреножить чрезмерный активизм (все помнят как пару банков финансово помогали политическим движениям друзей). С другой стороны – рынок становится дрессированным, а значит когда государство ослабнет или отпустит вожжи (2-3 года максимум) – мы неожиданно для себя обнаружим, что наш бизнес кредитуется в узбекских, кыргызских или европейских банках. Или закрылся. Тем более банки держатся в нервном тонусе из-за безвкусных популистских заявлений наших парламентариев в стиле «отнять и поделить среди депутатов».

Вот эти все финтехи, переводы 1000 тенге на номер таксиста – никогда не смогут нормально кредитовать экономику. Через такие финтехи мужиков в худи и кедах с короткими носками (peer2peer lending) можно разве что кофейню открыть. Разговоры, что завтра все решит AI и мы будем импортировать мясо из Афганистана, а туда отправлять стартаперов – тоже пугают своим прекраснодушием и сектанством.

Я люблю большие программы на 10 млрд долларов казенных средств и без них нефтехимию не построишь. Но средние производственные мощности и местных производителей – только на деньги частного бизнеса и банков можно финансировать. Далек от того чтобы указывать банкам чего кредитовать, однако системно и структурно надо оставить потребы малышам (МФО, микробанки), а банкам дать какие-то бонусы за кредитование среднего бизнеса. Конечно не будет приличных заемщиков, если они их не выращивают.