Финам Инвестиции

С деньгами не шутят

💰 Рубль ослаб и, несмотря на дорогую нефть, пока не спешит возвращаться к прежним уровням. Обсуждаем, что стоит за движением курса и какой может быть ставка в начале 2027 года.

✏️ Как рынок отреагировал на новую дивполитику МТС? Что изменят санкции против ВТБ? Как на «Фосагро» отразится рост экспорта?

🤖 Почему ИИ — это страшно и как развитие технологий угрожает инвесторам? Ответы — в новых «Итогах недели» с Ярославом Кабаковым, Тимуром Нигматуллиным и Юлией Савиной ⬇️

YouTube | Rutube | VK Видео

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Готовы ли инвесторы перейти на российскую криптоинфраструктуру?

💸 С 1 сентября в России действует новый закон о криптовалютах, а к декабрю ЦБ планирует подготовить необходимую нормативную базу. Мосбиржа, в свою очередь, рассчитывает технически подготовиться к запуску торгов.

💰 Но главный вопрос — готовы ли инвесторы переносить операции с привычных зарубежных площадок в российский контур.

Опрос «Финама» среди 1,5 тыс. человек показывает:

🟣 30% уже торгуют криптовалютой регулярно или время от времени. Среди них 74% используют зарубежные криптобиржи.

🟣 85% тех, кто рассматривает криптовалюту, готовы пользоваться российскими сервисами — однозначно или «скорее да».

🟣 Начинать готовы с небольших сумм: 48% — до 100 тыс. ₽, еще 28% — от 100 до 300 тыс. ₽.

🎤 В материале «Ъ-Инвестиций» заместитель гендиректора по брокерскому бизнесу ФГ «Финам» Дмитрий Леснов прогнозирует постепенный переход: 10–15% оборота в первые 3–6 месяцев и до 50–60% в течение нескольких лет.

🐮 Темпы будут зависеть от регулирования, удобства инфраструктуры и защиты активов. Отдельный риск — возможное «окрашивание» криптовалют при последующем выводе на зарубежные площадки.

📱 Почему инвесторы готовы переходить в российский контур

Мир бежит — экономика отстаёт

🌐 Переходим из перегрева в охлаждение: зарплаты растут медленнее, а потребление держится на заначках. Высокая ставка давит на рынок, новый энергетический кризис влияет на мировую инфляцию, а ФРС и Банк Японии решают, кто первым сделает харакири.

💳 Деньги стоят дорого, но доверие — ещё дороже. Разбираем кейсы «Евротранса» и «Самолёта»: о чём говорит корпоративный долг и каким компаниям стратегию диктует эго, а не логика?

🧠 Поговорили и про ИИ-революцию: как технологии меняют стоимость бизнеса и какие новые возможности открываются… для мух? Все подробности — в новой «ЛампеТрампа» с Ярославом Кабаковым, Игорем Шимко и Андреем Чеберяченко. В гостях — управляющий директор Газпромбанк Private Banking Егор Сусин ⬇️

YouTube | Rutube | VK Видео

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

−30% у «Самолета», 5 новых криптофьючерсов и 110 рублей от «Яндекса»: главные цифры недели

🟣 5 новых контрактов
на индексы криптовалют появятся на Московской бирже 22 сентября. Торги вечными фьючерсами на индексы биткоина, эфира, соланы, рипла и трона будут доступны квалифицированным инвесторам.

🟣 +7,4% за три месяца
вырос пай ИПИФ «Квант Про» с начала работы фонда. Сентябрьский интервал для приобретения паев открыт до 30 сентября, минимальная сумма — 50 000 руб. Фонд доступен только квалифицированным инвесторам.

🟣 около −30%
потеряли акции «Самолета» с начала сентября. Инвесторов беспокоит высокая долговая нагрузка девелопера, дополнительное давление оказали иски ФНС о банкротстве двух структур группы.

🟣 до 20% OIBDA
составит ежегодный возврат капитала акционерам МТС по новой дивидендной политике на 2027–2028 годы. 70% суммы планируется направлять на дивиденды, ещё 30% — на buyback.

🟣 −50% от весеннего пика
потеряли акции ВТБ: на этой неделе бумаги обновили исторический минимум. Весной их стоимость доходила до 99 рублей.

🟣 110 рублей на акцию
составили дивиденды «Яндекса» за первое полугодие 2026 года. Выплаты утвердили акционеры компании, 18 сентября — последний день для покупки бумаг под дивиденды.

▶️ Смотрите обзор основных событий на финансовых рынках в «Итогах недели».

YouTube| Rutube | VK Видео

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

25 лет назад и сегодня: чему приходится учиться инвестору?

📕 Когда в 2001 году появился Учебный центр «Финама», биржевая интернет-торговля в России существовала всего несколько лет. Сам центр начинался с двух компьютеров, на которых учили начинающих трейдеров.

За 25 лет инструменты инвестора заметно изменились:

🟣 Торговля

В начале 2000-х интернет-трейдинг сам был новой технологией. Сегодня сделки можно совершать с телефона, а часть операций — автоматизировать.

🟣 Анализ

К отчетности и графикам добавились большие массивы рыночных данных и инструменты для их обработки.

🟣 Алгоритмы

В 2012 году на алгоритмическую торговлю приходилось около 40% объема сделок на фондовом рынке Московской биржи. Сегодня частный трейдер может сам собрать и протестировать торгового робота.

🟣 AI

Теперь часть работы с данными и кодом можно передать AI, оставив за человеком идею, оценку риска и решение.

✏️ К 25-летию Учебного центра «Финама» мы собрали юбилейный проект о том, как менялись инструменты инвестора и чему стоит учиться сегодня. В программе — полезные материалы, истории учеников и мастер-классы от финансовой грамотности до алготрейдинга и AI.

✔️ Юбилейный проект Учебного центра

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Цены на нефть снижаются: главное к утру 18 сентября

💻 Ключевые изменения в активах и индексах, тенденции на биржах и курсы валют — собрали главные тренды на карточках.

📅 События дня:

🔹 Последний день для покупки акций «Яндекса» и «Диасофта» под дивиденды.

✏️ В фокусе:

🔹 Перспективы «Самолета» — «мягкие» и «жесткие» сценарии для инвесторов

🔹 Бюджет-2027 становится главным риском для рынка ОФЗ

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

На волатильном рынке

📉 Инвестору приходится держать в голове слишком много переменных. Долг «Самолета», полный дефолт «Евротранса» и дивполитика МТС — как понять, что сегодня действительно важно?

✏️ На какие сигналы смотреть дальше? Разберёмся в прямом эфире с Ярославом Кабаковым. Не пропустите в 9:00 мск ⬇️

YouTube | Rutube | VK Видео

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Бумаги в фокусе: Oracle, Mastercard, Exelixis и CMOC Group

📚 Собрали в одном посте самые интересные исследования аналитиков «Финама», опубликованные за прошедшую неделю.

🔸 Oracle

Главный позитив для Oracle — ускорение Oracle Cloud Infrastructure и рост контрактной базы. За квартал компания подписала AI-контракты более чем на $30 млрд, а объём оставшихся обязательств достиг $664 млрд. Новые контракты и авансы клиентов частично снимают опасения по поводу финансирования инвестпрограммы.

🔸 Mastercard

Mastercard постепенно превращается из карточной платёжной сети в инфраструктурную платформу для цифровой коммерции. Компания инвестирует в ИИ-решения, цифровые валюты и «агентскую экономику». Акции с начала года отстали от S&P 500, что аналитики считают неоправданным с учётом сильного фундаментального профиля.

🔸 Exelixis

Перспективы Exelixis в таргетной терапии и онкоиммунологии, по мнению аналитиков, ещё не полностью заложены в котировки. Один из ключевых драйверов — zanzalintinib. Решение FDA по комбинации с atezolizumab для лечения метастатического колоректального рака ожидается 3 марта 2027 года.

🔸 CMOC Group

Снижение котировок H-акций CMOC повысило их привлекательность, поэтому рекомендация была повышена до «Покупать». Рост могут поддержать расширение медных мощностей, развитие золотого сегмента и возможное увеличение экспортной квоты на кобальт после 2027 года. Потенциал H-акций — 18,1% против 8,6% у A-акций.

🧳 Аналитика, которая работает

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

111% доходности при просадке 3%: что показывает стиль Vartrazar

💲В конкурсе «Лучший частный инвестор» участник Vartrazar, занимает шестое место в рейтинге по срочному рынку. С 30 марта по 16 сентября его результат составил +111,36%, а максимальная просадка — около 3%.

По данным анализа его торговой активности через «Финам», в основе подхода — высокочастотный скальпинг с жестким контролем риска.

Интереснее самой доходности здесь то, как она получена:

🟣 Размер позиции: в среднем Vartrazar работает с 1–2 контрактами при примерно 1100 сделках в день.

🟣 Короткое удержание: большинство позиций закрывается за 1–2 минуты и не переносится на следующую сессию.

🟣 Фокус на ликвидности: 84% из 132 557 сделок пришлись на валютные фьючерсы EUR/USD, EUR/RUB, USD/RUB и CNY/RUB.

🟣 Контроль риска: соотношение доходности к максимальной просадке — около 37:1, Profit Factor — 5,19, доля прибыльных циклов — 85,8%.

💰 Конкурс «ЛЧИ-2026» продолжается до 17 декабря, общий призовой фонд — 100 млн ₽. За тактиками участников можно наблюдать в рейтинге или попробовать свои силы самостоятельно.

✔️ Зарегистрироваться на «ЛЧИ-2026»

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Акции «Самолета» потеряли около 30% за сентябрь. Что происходит с девелопером?

↘️ Инвесторы беспокоятся из-за высокой долговой нагрузки компании на фоне жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. Опасения усилили иски ФНС о банкротстве двух структур группы.

🐮 При этом сегодня акции «Самолета» растут более чем на 4%. Поводом стали сообщения о том, что «Сбер» как основной кредитор может получить управление над частью проектов девелопера для реструктуризации займов.

💯 Финансовые результаты тоже показывают давление на бизнес: в первом полугодии выручка «Самолета» снизилась на 31,3%, чистый убыток составил 22,3 млрд рублей. При этом корпоративный долг компания сократила до 112,7 млрд рублей.

Кристина Гудым, аналитик «Финама»:

«У „Самолета“ критичная ситуация с общим уровнем долговой нагрузки, накопленной в период агрессивного роста. Уже есть признаки дестабилизации: убыток, падение выручки, просадки акций. Тем не менее, компания пока обслуживает корпоративный долг и ведет переговоры с кредиторами, что дает шанс на сценарий управляемой реструктуризации, а не прямого банкротства материнской компании в ближайшей перспективе».

📱 Как действовать инвесторам?

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Крипторынок меняется. Что теперь доступно российскому инвестору?

✏️ С 1 сентября в России заработали новые правила обращения криптовалют. Для инвестора это повод разобраться не только в регулировании, но и в том, какими способами сейчас можно работать с крипторынком и чем они отличаются.

Перед выбором стоит проверить:

🔹 Как устроен доступ
Покупка криптовалюты, производные финансовые инструменты и автоследование — разные механики с разными возможностями и рисками.

🔹 Кто управляет позицией
Решения о входе и выходе можно принимать самостоятельно или следовать правилам выбранной стратегии.

🔹 Какие есть ограничения
Условия доступа зависят от инструмента, статуса инвестора и требований регулирования.

📅 23 сентября в 18:00 эти вопросы разберем на бесплатном вебинаре. Поговорим и о ситуации на рынке: что происходит с биткоином, эфиром и другими криптоактивами и как учитывать их волатильность.

🎙️ Спикеры:

🟣 Дмитрий Серебренников — руководитель отдела портфельного моделирования «Финама»;
🟣 Никита Жариков — преподаватель «Финам Знания»;
🟣 Владислав Александров — управляющий директор ALT3 Capital;
🟣 Алексей Высоцкий — трейдер и криптоэнтузиаст.

🎚️ Разобраться в новых правилах крипторынка

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал

Индекс МосБиржи снова ниже 2300: главное к утру 17 сентября

💻 Индексы США и Азии, российский рынок, валюты, нефть, золото и крипта — собрали все самое важное в карточках.

📅 События дня:

🔹 ВОСА «Хэдхантера», ММЦБ и «Озон Фармацевтики». На повестке — дивиденды.

✏️ В фокусе:

🔹 Верните наши 35 рублей. Чем инвесторам не понравилась новая дивполитика МТС

🔹 «Бустер.Ру» и «Вернём». Доходность до 28,7%, но премии первички почти нет

📲 «Финам» в MAX

🖖 «Финам Инвестиции»

⭐️ Проголосовать за канал