Продолжаем тему банкротства и сегодня на очереди кейс торгово-промышленного предприятия.
Наш практический опыт показывает, что типология схематоза отличается для разных отраслей, и если брать торгово-промышленные компании, то тут очень часто мы наблюдаем искажение отчетности через завышение запасов путем проведения бестоварных поставок. Компания раздувает активы, что позволяет ей продолжать получать кредиты, одновременно деньги покидают компанию по тем направлениям, которые подконтрольны КДЛ.
📉Рыночные факторы как основное объяснение
При этом, самое логичное и простое объяснение, которое находится для обоснования невозможности погасить кредит, как правило – воздействие рыночных факторов.
Шоки в виде пандемии Covid-19 и введения санкций оказали негативный эффект на отрасль.
Но наши эксперты знают, что этого недостаточно, и рыночные факторы нужно обсчитать🔬
🔍 Анализ и находки
В одном из кейсов, изучая документы, мы заметили расхождения между поданными в банк бухгалтерскими отчетностями, в которых корректировка происходила преимущественно в запасах. Отдельно списание задним числом было замечено в файле, направленном банку вместе с письмами о реструктуризации обязательств.
Проанализировав запасы более подробно – изучив исторические и отраслевые данные – мы увидели очень существенное отклонение величины запасов компании от отраслевых данных. Далее, началось плотное изучение контрагентов поставщиков материалов с целью выявить признаки бестоварных поставок. Операции разной степени сомнительности были найдены.
❓Следовательно, не рынок
Не совсем, и влияние рынка на отрасль и деятельность исследуемого должника было изучено и рассчитано. Мы считаем это важным фактором, который действительно иногда спасает КДЛ – ведь именно через ранжирование сделок и внешних факторов становится понятным, что именно привело к банкротству, и насколько сильно сделки, даже если они были бестоварными, привели к ухудшению финансового состояния.
В нашем кейсе сокращение спроса на рынке, которое по мнению КДЛ привело к обесценению запасов, и в дальнейшем к банкротству, мы оценивали через расчет недополученной выручки вследствие падения цены на готовую продукцию и сокращения объема реализации.
Да, действительно, влияние рынка имело место быть, но факторный анализ показал, что основная причина банкротства все-таки была в бестоварных поставках. Деньги выбывали из оборота компании без эквивалентного поступления ТМЦ через операции с аффилированными поставщиками, и объем этого выбытия был в разы больше влияния рыночных факторов.
↖️ Более подробно про факторный анализ, который позволяет разложить по полочкам все сделки и оценить влияние рынка, можно послушать в лекции «Факторный анализ» от Сергея Ефимова
#банкротство@ficenter #экспертиза@ficenter