Plata-расплата

Месяц назад на YouTube вышло интервью с Олегом Тиньковым и Майклом Калви (основатели того самого банка и мега-фонда Baring Vostok, соинвестора «Яндекса», «Авито», «Вкусвилла» и ещё 75 компаний). Центральной темой разговора стала Plata — финтех-стартап, основанный в 2023 году экс-менеджерами Тинькофф банка с инвестициями Олега и Майкла.

Мексика выбрана не случайно: на момент запуска на 130 млн населения в стране было всего 76,4 млн активных дебетовых карт и 19,3 млн кредиток. Страна оправлялась от периода высокой инфляции, с которой центральный банк боролся повышенной ключевой ставкой, которая тормозила кредитование. ВВП страны в 2023 году — 1,79 трлн долларов, на 12% меньше, чем у России в том же году и на 80% больше, чем в 2006, когда открылся банк «Тинькофф кредитные системы».

Ядром Plata стала кредитка с мягкими требованиями к заёмщику. Под конец 2024 года стартап получил банковскую лицензию, заявил о более чем миллионе активных кредиток, а в 2025 году — преодолел оценку в 1 млрд долларов. Тинькофф банку в своё время на это потребовалось 5 лет. В инвестиционном меморандуме в 2025 году Plata называла себя самым быстрорастущим финтех-проектом в мире, заявляя показатели выручки как у финтеха, а уровень риска — как у традиционного банка.

Ожидаемый вопрос: где подвох?

Следует понимать, что привлекательная отчётность — это не волшебство. Компания растёт в долг под высокий процент, покрывая прошлые обязательства вновь привлечёнными деньгами. Plata не создаёт клиентов из воздуха, а привлекает рискованный сегмент заёмщиков — без кредитной истории, часто с неформальными доходами. Стоимость кредита остаётся высокой для клиента. При этом у Plata пока нет трек-рекорда, на основе которого можно построить надёжный прогноз.

Cтатистика по приложениям Plata внушает оптимизм, но стоит учесть, что скачивание и установка ≠ активации и, тем более, платящему клиенту. А некоторые сервисы аналитики не различают первые и повторные скачивания. Как следствие, при 5—6 обновлениях в месяц можно получить статистическое завышение числа загрузок в 3—5 раз, что стартапы заявляют как впечатляющие показатели удержания текущих клиентов и привлечение новых пользователей.

По данным Sensor Tower, в Play Store у приложения Plata более 5 млн скачиваний, включая 500+ тысяч за минувший месяц. Основные регионы — Мексика, Аргентина, США. Последнее — логично, учитывая, что там проживает большое число мексиканских граждан (и многие из них в силу иммиграционного статуса могут быть недоступны американские банки). В категории финансовых приложений по итогам июля Plata была десятой в Мексике, но это ненадёжный показатель, который колеблется в зависимости от активности маркетологов в конкретной отрасли.

Информация об общем числе скачиваний в App Store скрыта, и статистика будет расплывчатой. Но исходя из числа отзывов за последние полгода (почти 70 тысяч) можно предположить количество загрузок на уровне 300+ тысяч. По данным Sensor Tower, только за прошлый месяц приложение скачали около 200 тысяч раз. В категории финансовых сервисов Plata в Мексике занимала 4 место. Примечательно, что среди основных регионов Plata в App Store значатся Мексика, Чили и Россия. Вероятно, приложение пользуется популярностью среди российских эмигрантов

Впрочем, большой разброс в положении приложения в рейтингах указывает на относительно небольшое количество пользователей, которые скачивают его из российского App Store — они могли поменять свой регион на новый, соответствующий новой географии).

Мы с удовольствием разберем детальнее Plata через 3-4 месяца, а пока заходите в наш чат маркетологов неигровых (мобильных, ПК и веб-) приложений: @mobileappspromo

#экспорт #аналитика #финтех #необанк #LATAM #mobileapps #VC #инвестиции