Основана на реальных событиях, изменено только имя. Следить за накалом страстей можно по графику.
Сентябрь 2008 года.
Газпром — самая ликвидная бумага на российском рынке — упал уже на 42% от максимумов года.
16 сентября — акция падает на 17,89%. Почти восемнадцать процентов за один день — немыслимое падение для бумаги, с которой, по сути, ничего плохого не случилось.
По всем законам трейдинга — это уже паника и капитуляция, после которой должен быть разворот.
17 сентября — акция растет на 3,73%.
Все аналитики кричат в голос, что акция недооценена, это разворот, надо покупать.
18 сентября — акция начинает расти. На 5%. 10%. 15%.
Это точно разворот.
Сходится все: аналитика, момент, расчёты.
Мой коллега, назовем его М., покупает на все накопленные средства Газпром по 210 рублей.
18 сентября на закрытие торгового дня Газпром прибавляет 28,74%. Это точно разворот. Уходя на выходные, М. уже думал, что купит на свои миллионы.
22 сентября, понедельник, Газпром снижается на 3,26%.
23 сентября -2,42%.
Казалось бы, небольшое снижение, но не когда на твоем счете сумма, сопоставимая с твоей годовой зарплатой. Тогда минус 5% по счету уже довольно сильно бьет по кошельку. Мы сидим рядом и я вижу, что происходит с М. Он не может работать и судорожно обновляет графики в терминале.
6 октября — Газпром -20,03% за день.
8 октября — еще -16,35% за день.
В итоге Газпром упал до 84 — это падение еще на 60% от цены входа. Это падение на 77% от максимумов года.
—————
М. успел выскочить с минимальным убытком через четыре - пять дней. Все это время он не мог работать и обливался потом.
—————
Когда мы как рисковики разбирали, что пошло не так, ответ оказался не в цифрах. И даже не в том, что вопреки всем правилам была открыта позиция только в одной бумаге и сразу на огромную (для М.) сумму.
Дело было в том, что в тот период М. работал в режиме хронического стресса. Кризис 2008-го в разгаре, звонки каждую минуту, почти круглосуточная работа по закрытию клиентских маржинколлов — ощущение, что все рушится и надо срочно что-то делать.
Это «срочно» потом и пришло в сделку.
М. смотрел на данные, но внутри уже знал «правильный ответ» и искал подтверждение, а не реальную картину.
—————
Тогда я вывела простое правило, которое не раз спасало мой капитал.
Если внутри ощущение «надо срочно» — это сигнал остановиться 🛑
Не потому что ситуация неверная. Потому что я сейчас не в том состоянии, чтобы её правильно оценить.
Кстати, именно поэтому в Клубах нет «срочных» сделок и торговли на новостях. Все решения — взвешенные, по расписанию, не под давлением рынка. Если вам близок такой подход — посмотрите на клуб "Фундамент": ближайшие сделки уже завтра.
—————
У вас было что-то похожее: решение, которое казалось очевидным, потом оказалось продиктованным не анализом, а состоянием?
#эф_ресурс #эф_истории